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投资者其风险承受能力
近年来，伴随着居民理财意识的增强，公募基金凭借着其“专业理财、低门槛、高透明度、强监管”等优势，受到了投资者越来越多的关注。但市场上有那么多基金，让人看了眼花缭乱，到底如何选择适合自己的产品呢？ “新基民入市百问百答”邀请圆信永丰基金、银河基金来为大家答疑解惑。下面是小编精心整理的投资者其风险承受能力，欢迎阅读与收藏。
投资者其风险承受能力
1、财务现状
投资者的财富净值和收入水平等财务现状，直接决定其可用于投资的资金规模。投资者的财富水平越高、收入越高，承受风险的能力也就越大。这就是监管者通常对那些仅面向高端个人投资者的私募股权基金和对冲基金等投资产品监管较为宽松的原因。
2、投资期限
通过分析投资者的投资目标等，我们可以判别出投资期限的长短。投资期限越长，投资者越能够承受股票、房地产等长期收益较好的资产类别的较大短期波动风险，也就越适合将更多的资产配置在这些资产上。
3、投资知识和经验
投资者对金融市场的专业或背景知识越多，投资的年限越长，对不同产品的投资经验越丰富，其应对市场波动和危机的能力就越强，因而，风险承受能力就越强。通常，我们可以通过考察或测验投资者对资本资产的长期风险和收益预期的理性程度，来判断其实际的投资知识和经验。
4、年龄、性别和身心健康状况
一般而言，投资者的风险承受能力和年龄密切相关。在老年以前，其风险承受能力随着收入和财富水平的增长、投资知识和经验的积累而越来越强。但进入老龄以后，投资者的信息分析、判断和决策能力开始加速退化，随着健康状况开始下滑，心理承受能力也越来越差，其投资风险承受能力也就越来越弱。
当然，还有诸多其他因素可能会影响到投资者的风险承受能力，比如就业状况、婚姻状况、家庭或者家族情况等。但是最为关键之处在于，客户经理、投资顾问或者投资经理不能够依据投资者表现出的风险意愿来决定向其销售或者配置超出其风险承受能力的产品。回顾本次金融危机中，诸多内地投资者在香港和其他海外市场因投资高风险产品而遭受重大财务损失，部分人甚至饱受精神折磨，我们可以断定，这些投资者基本都和国际金融机构签订了开户协议，也做了风险测评，但却投资了与自己实际风险承受能力不相称的产品，最后吞下了苦果。笔者怀疑，这些投资者在做风险测评时是否过多强调自己的风险意愿，而没有全面真实地告知测评模型所要求的风险承受能力的输入数据和信息。
了解风险承受能力对投资交易的重要性
1. 如何认识自己的风险承受能力？
客观评估：投资者可以通过进行客观的风险评估来认识自己的风险承受能力。这包括考虑自己的财务状况、家庭背景、投资目标和时间 horizon 等因素。
例如，一个拥有充足财力和较长投资时间 horizon 的年轻投资者，通常有更高的风险承受能力。
问卷调查：许多金融机构提供风险承受能力的问卷调查，通过回答一系列问题，帮助投资者更好地了解自己的风险偏好和承受能力。
例如，问卷可能会询问投资者对于亏损的容忍程度和对于高回报的追求程度等。
2. 风险承受能力对投资交易的作用：
投资决策：了解自己的风险承受能力可以帮助投资者更明智地做出投资决策。投资者可以根据自身的风险偏好，选择适合自己的投资品种和策略。
例如，风险承受能力较低的投资者可能更倾向于选择相对较稳健的投资品种，而风险承受能力较高的投资者则可能更愿意接受高风险高回报的投资。
风险管理：了解自己的风险承受能力有助于投资者更有效地进行风险管理。投资者可以设置合理的止损位，规避潜在的巨额亏损。同时，投资者还可以分散投资，降低单一投资品种带来的风险。
例如，如果一个投资者的风险承受能力有限，他可以将资金分散投资于多个不同行业的股票，以降低整体投资组合的波动性。
假设投资者小张进行风险评估后，得出自己的风险承受能力为中等。
他拥有一定的储蓄和稳定的工作收入，但也有一些家庭开支需要负担。在投资交易中，小张可以选择一些风险适中的投资品种，比如一些成熟的股票和债券，以稳健的方式进行投资。同时，他也可以考虑设置适当的止损位，控制亏损的程度。
总结：
了解自己的风险承受能力对于投资交易至关重要。通过客观评估和问卷调查，投资者可以更好地了解自己的风险偏好和承受能力。需要注意的是，风险总是存在的，投资者应该保持谨慎乐观的态度，避免过度追求高回报而忽略风险带来的潜在损失。
投资者风险承受能力和产品风险等级如何匹配？我适合什么样的产品？
我是什么类型的投资者？
圆信永丰基金：有些投资者风险承受能力较小，未经研究随便选了只基金，过一阵发现自己的这只基金波动较大又有亏损，自己的心情也跟着跌宕起伏。仔细研究才发现选择的基金可能不适合自己。
所以在投资基金前，首先对自己的风险偏好及承受能力做出评估非常有必要。自己希望获得怎么样的收益？可以承担怎么样的风险？资金期限是什么样的？先了解自己后，再去选择与自己风险承受能力相匹配的基金。
为什么投资基金要了解基金产品风险？
银河基金：尽管持有人通过基金享受到了相对专业化的服务，但投资基金并非完全没有风险，基金产品净值也会受到市场波动的影响，不同类型产品的预期风险也会有较大的差异。
例如股票和偏股混合型基金净值主要受到其持有的股票价格波动的影响，债券型基金净值主要受到持仓债券价格波动的影响，这些资产价格的短期波动有可能导致净值下跌，使得投资者可能出现短期亏损情况。
因而投资者在选择基金产品进行投资操作时，需知悉基金产品的风险等级（内在风险），并确认自身对后续所可能出现的风险拥有承担能力。
怎么评估自己的风险等级呢？
圆信永丰基金：投资者可以通过销售机构进行风险承受能力测评，短短几分钟就可以测出了。根据风险承受能力不同，由低到高可以分为五类： C1-保守型、C2-稳健型、C3-平衡型、C4-成长型、C5-进取型（具体分类标准以各销售机构为准）。
如何评估自己的风险承受能力？
银河基金：风险承受能力是一个综合指标，需要综合衡量，它与个人的资产状况、家庭情况、工作情况等都密切关联。对投资者的风险承受能力进行评估的根本目的在于更好的保护投资者的利益。普通投资者通过公司网站或基金销售机构购买基金前，都会被要求进行风险承受能力测评。普通投资者填写风险测评问卷，问卷内容涉及财务状况、投资经验、投资知识、投资者目标、风险偏好和其他信息等内容。
为什么投资基金要做风险调查问卷？
银河基金：对于基金销售机构而言，根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》等要求，应当就基金投资人的风险承受能力进行调查和评价，并且定期或不定期地提示基金投资人进行风险承受能力调查的更新。基金投资人需要了解到，基金投资需承担各类风险，本金可能遭受损失。同时，还要考虑市场风险、信用风险、流动性风险等各类风险。
因此，投资者在参与基金投资之前，应如实填写风险调查问卷，以明确自己的风险识别和风险承受能力，以便于科学合理地选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的产品或服务。
风险测评结果是一直不变的吗？
银河基金：不是。基金销售机构会定期要求投资者重新进行风险测评，确保风险测评结果及时更新，以衡量投资者准确的风险评级。当然，随着投资者年龄、收入、投资知识和经验的增加，投资者的风险承受能力也会相应发生变化，届时投资者可自行重新测评，修改风险等级。
如何确定及查看基金产品的风险等级呢？
银河基金：根据《证券期货投资者适当性管理办法》及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等相关规定，在综合参考产品类型、投资方向和投资范围、流动性、到期时限、结构复杂性、募集方式等因素的基础上，可以对产品或者服务风险等级依照其风险水平由低至高划分为不同的等级，便于投资者和销售机构了解产品的风险属性。
我适合什么样的产品？
圆信永丰基金：基金产品或服务的风险等级由低到高可以分为R1、R2、R3、R4、R5，那么投资者的风险承受能力和产品的风险等级如何匹配呢？
C1-保守型：这类投资者，例如小白投资者或者习惯存银行的投资者，他们厌恶风险，投资理财的目的主要是为了保值，最重视的就是有没有风险，或者该类投资者对资金的流动性要求特别高，那么像这类投资者的话，可以购买基金风险等级为R1的基金产品或服务，例如货币型基金。
C2-稳健型：这类投资者，例如消费需求强的月光族或者风险承受能力较低的银发族，能接受较小的损失和风险波动，而且也比较注重产品的流动性。那么该类投资者，就可以购买 R2 及以下风险等级的基金产品或者服务，像普通的债券型基金一般就属于该级别。
C3-平衡型：这类投资者的特征是并不是十分厌恶风险，他们会综合考虑风险和收益，对资金的流动性要求也不高。那么他们可以选择购买 R3 级及以下风险等级的基金产品或者服务。例如混合型基金或部分股票型基金一般就属于该级别。二者的区别主要在于股票的仓位比例。
C4-成长型：对比前三种类型的投资者，该类投资者更能承受风险，能接受与风险博弈，他们可以购买 R4 级及以下风险等级的基金产品或者服务。部分股票型基金就属于该类，适合高风险承受能力的投资人。
C5 -进取型：这类投资者对风险有很高的耐受力，希望能够在资本市场中博取更大的收益，他们可以选择R5级及以下风险等级的基金产品或者服务。例如产品结构较为复杂的基金。
明白了自己是哪类投资者，再去选择适合自己风险承受能力的基金，就能让投资多一些从容，而不至于影响自己的生活和情绪，让自己措手不及。
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