试论经济法属性的证券法基本原则论文

试论经济法属性的证券法基本原则论文

　　摘 要：证券法的基本原则是证券法基本精神的体现,贯穿证券发行、交易、管理以及证券立法、执法和司法的始终,在证券法体系中是处于最高的效力,证券法的具体制度是证券法基本原则的表现形式。

　　关键词：证券法基本原则论文

　　证券法的基本原则是证券法基本精神的体现,贯穿证券发行、交易、管理以及证券立法、执法和司法的始终,在证券法体系中是处于最高的效力,证券法的具体制度是证券法基本原则的表现形式。

　　一、证券投资的根本特性

　　证券投资属于投资的范畴。从证券投资者角度来看，它具有间接投资的特性，而从筹资者（发行者）的角度来看，它又具有直接投资的特性。证券投资具有如下四个根本特征：

　　1、收益性。投资者购置证券，其目的在于谋取收益。获取收益既是投资者停止证券投资的直接目的，也是筹资者停止证券筹资的根本动机。从投资者方面来说，除了指享有作为股东和债权人的一切权益外，还能够经过购置证券获得利息、股息和买卖证券的差价收入。而从筹资者方面来说，收益则表现为经过证券筹集资金，从而扩展消费范围，进步企业获利才能。

　　2、风险性。在证券市场上，风险与收益是一对孪生兄弟。风险越大，收益常常越高，较高的收益可看做是对较大风险的一种补偿。风险对证券投资者和发行者来说也具有不同的意义。从投资者方面看，既会遇到证券价钱下跌的风险，又会遇到证券发行单位运营情况不好以至破产，从而使投资者不能取得证券收益乃至血本无归的风险。从发行者方面看，既会遇到运营情况不好，难以支付利息、股息或者难以偿债的风险，也会遇到因发行费用过大而不能到达筹资目的的风险。除了证券发行者与投资者两者风险不同外，各种不同类型的证券其风险常常也各不相同。

　　3、流通性。流通性也称变现性，是指证券可以在公开的场所停止买卖而变为现金的才能。由于存在着证券流通市场，证券投资者普通不会永世地持有一种证券，投资者能够随时地转让证券，以换取现金。因此，证券具有相当高的活动性。另外，证券市场越兴旺，证券的信誉等级越高，证券的期限越短，则其活动性越强。

　　4、社会性。证券投资的社会性主要表现为证券投资主体的普遍性。持有少量闲置资金的普通社会成员都有时机参与证券投资，这就使得证券市场具有普遍的社会根底。加之高效的运作机制，普遍的效劳网络，证券市场成为市场体系中参与人员最多、影响最广、范围最大的消费要素市场，能最大限度地将分散的社会资金转化为消费资本。

　　二、证券投资的准绳

　　证券投资的主要目的在于获取收益。但在获取收益的同时，不可防止地存在着一定水平的风险。不同投资者对证券投资的不同态度以及采取的不同对策，实践上就是人们对收益与风险大小的不同权衡。有些人倾向于高收益、高风险的投资，有些人却宁愿选择低风险、低收益的投资，还有些人则介于两者之间。但无论哪一种投资者，其共同点都是在预期收益一定的前提下，尽可能天时用各种办法和手腕降低以至防止投资风险；或者是在投资风险预期一定的前提下，尽可能进步投资收益率。所以投资者需求思索以下几个问题，一是投资资金的平安系数，二是投资对象的活动性，三是投资资金的增值率。为了到达上述目的，必需遵照以下几个准绳。

　　1、收益与风险最佳组合准绳。在证券投资中，收益与风险形影相随，是一对相伴而生的矛盾。要想取得收益，就必需冒风险。处理这一矛盾的方法是：在已定的风险条件下，尽可能使投资收益最优化；在已定的收益条件下，尽可能使风险减小到最低限度。这是投资者必需遵照的根本准绳，它请求投资者首先必需明白本人的目的，恰当地把握本人的投资才能，不时培育本人驾驭和接受风险的才能和对付各种状况的根本素质；请求投资者在证券投资的过程中，尽力维护本金，增加收益，减少损失。

　　2、分散投资准绳。证券投资是风险投资，它可能给投资者带来很高的收益，也可能使投资者遭受宏大的损失。为了尽量地减少风险，必需停止分散投资。分散投资能够从两个方面着手：一是对多种证券停止投资。这样，即便其中的一种或几种证券得不到收益、而其他的证券收益好，也能够得到补偿，不至于血本无归。二是在停止多种证券投资时，应把握投资方向，将投资分为进攻性和防御性两局部停止投资。

　　3、明智投资准绳。证券市场由于遭到各方面要素的影响而处在不时变化之中，谁也无法精确预测到行情的变化。这就请求投资者在停止投资时，不能感情用事，而应该冷静而谨慎，擅长控制本人的心情，不要过多地受各种传言的影响，对各种证券加以仔细的比拟，最后才决议投资的对象。不然，在心情激动下停止投资，常常是要失败的。有一些缺乏经历的投资者，看到本人要买的股票价钱略有上涨时，就急不可耐，唯恐买不到这种股票便匆忙提出市价买进拜托，结果很可能是高价购进该种股票。有时股市在一片叫好声中，常常已处于暴跌的前夜；而在股市最萧条的时分，正是拂晓前的黑暗，股市复苏的曙光就在眼前。因而，投资者应该随时坚持冷静和明智的头脑，做到“众人皆醉我独醒”。

　　4、义务自傲准绳。在停止证券投资时，恰当借助于别人的力气，但不能完整依赖他人，而必需坚持独立考虑、自主判别的准绳。这是由于证券投资是一种盲目的、主动的行为，一切投资的赔赚都要由本人承当。所以，投资者不应轻信或完整依赖别人。那种把投资胜利归于本人的判别，而把投资失败归罪于别人的做法是没有道理的。证券投资的成败完整是投资者本人的义务，不具备这一认识的人，能够说就不具备投资者的资历。

　　5、剩余资金投资准绳。投资必需有资金来源。从大的方面来说，资金来源无非是两个局部，一局部是自有资金，另一局部是借入资金。采取借入资金搞证券投资是不可取的，证券投资的资金必需是家庭较长时间闲置不用的剩余资金。这是由于证券投资是一种风险较大的经济活动，意味着赚钱和赔本的时机同时存在，假如把全部资金都投入证券，一旦发作亏损，就会危及家庭收支方案，从而给正常的生活带来极大的艰难。所以，妥善牢靠的做法是把全部资金合理分配，留足家庭生活的必备资金，所剩余的长时间有可能闲置的资金，才干用来停止证券投资。投资者应该在估量全部资产微风险接受才能的根底上，才决议能否停止证券投资和用几资金停止证券投资。

　　6、才能充实准绳。每个投资者都应该不时培育自我证券投资才能，而这种才能的根底是投资学问和经历。控制投资学问是从事投资的重要条件，没有学问的投资是自觉的投资，十有八九是要失败的。证券投资学问包括与证券有关的金融学问、法律学问、数学学问。投资者要取得证券投资学问，主要有两条渠道：一是经过向书本学习、向他人讨教以取得间接经历；二是经过本人的理论以取得直接经历。证券投资经历包括胜利经历和失败经历，投资者要不时积聚经历，特别是要精确地把握证券行情，需求长期的经历积聚。

　　总之，证券投资是一项十分复杂的活动。要想成为一个胜利的投资者，除上述证券投资的根本特征及根本准绳外，你应该选择合适你风险容忍度的投资组合，还需控制一些胜利有效、见机行事的投资办法和战略。这样，能够使你的利润完成最大化。

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