风险投资的调查报告

风险投资的调查报告

　　一、团队情况尽职调查。

　　在vc投资中团队是最重要的，vc需要了解了团队成员的方方面面，包括团队成员的经历、学历、背景以及各位创始人的股份比例。

　　1、公司组织结构图。

　　2、董事会、管理团队、技术团队简介。

　　3、管理/技术人员变动情况。

　　4、企业劳动力统计。

　　二、业务情况尽职调查。

　　业务的尽职调查是个广泛的主题，主要包括业务能否规模化、能否持久、企业内部治理，管理流程、业务量化的指标。

　　1、管理体制和内部控制体系。

　　2、对管理层及关键人员的激励机制。

　　3、是否与掌握关键技术及其它重要信息的人员签订竞业禁止协议。

　　4、是否与相关员工签订公司技术秘密和商业秘密的保密合同。

　　5、员工报酬结构。

　　三、市场情况尽职调查。

　　vc会独立地对市场进行尽职调查，vc的市场分析工作是由专业人士来做的，是中立的，通常也是保守的。

　　1、产品生命周期（成长期、稳定期或是衰退期）及其发展趋势。

　　2、目标产品市场规模与增长潜力分析（自然更换、系统升级、扩大应用等）。

　　3、核心竞争力构成（技术、品牌、市场份额、销售网络、信息技术平台等）。

　　4、企业的销售利润率和行业平均销售利润率。

　　5、主要客户构成及其在销售额中的比例。

　　四、技术情况尽职调查。

　　1、核心技术名称、所有权人、来源方式、其他说明。

　　2、公司参与制订产品或技术的行业标准和质量检测标准情况。

　　3、公司已往的研究与开发成果，行业内技术权威对企业的技术情况的评价。

　　4、公司在技术开发方面的资金投入明细。

　　5、计划再投入的开发资金量及用途。

　　五、财务情况尽职调查。

　　财务的尽职调查，可能要算是尽职调查中最重要的工作。它分为两大块：过去的财务数据和未来的财务预测。

　　1、企业财务报表（注册资金验资报告、往年经审计年报，最近一期月报）。

　　2、分产品/地区销售、成本、利润情况。

　　3、企业享受的税收优惠说明和资质。

　　4、对造成财务报表发生重大变化影响因素的说明。

　　六、法务情况尽职调查。

　　提供公司总部、子公司、控股公司、关联公司的营业执照、公司章程、董事会决议、员工合约、知识产权保护条款、商标备案、诉讼记录等等。

　　1、国内外与本企业相关的政治、法律环境。

　　2、影响企业的新法律法规和政策。

　　3、本企业签订的重大协议和有关合同。

　　4、本企业发生重大法律纠纷案件的情况。

　　5、企业和竞争对手的知识产权情况。