财务分析报告优选15篇
在当下社会,报告十分的重要,报告成为了一种新兴产业。一听到写报告就拖延症懒癌齐复发?下面是小编收集整理的财务分析报告,仅供参考,欢迎大家阅读。
财务分析报告1
一、基本情况
1、历史沿革。公司实收资本为万元,其中:万元,占93。43%;万元,占5。75%;万元,占0。82%。
2、经营范围及主营业务情况我公司主要承担等业务。上半年产品产量:
3、公司的组织结构
公司本部的组织架构根据企业实际,公司按照精简、高效,保证信息畅通、传递及时,减少管理环节和管理层次,降低管理成本的原则,现企业机构设置组织结构如下图:
4、财务部职能及各岗位职责
(1)、财务部职能(略)
(2)、财务部的人员及分工情况财务部共有x人,副总兼财务部部长x人、财务处处长x人、财务处副处长x人、成本价格处副处长x人、会计员x人。
(3)、财务部各岗位职责(略)
二、主要会计政策、税收政策
1、主要会计政策公司执行《企业会计准则》《企业会计制度》及其补充规定,会计年度1月1日—12月31日,记账本位币为人民币,采用权责发生制原则核算本公司业务。坏账准备按应收账款期末余额的`0。5%计提;存货按永续盘存制;长期投资按权益法核算;固定资产折旧按平均年限法计提;借款费用按权责发生制确认;收入费用按权责发生制确认;成本结转采用先进先出法。
2、主要税收政策
(1)、主要税种、税率主要税种、税率:增值税17%、企业所得税33%、房产税1。2%、土地使用税x元/每平方米、城建税按应交增值税的x%。
(2)、享受的税收优惠政策车桥技改项目固定资产投资购买国产设备抵免企业所得税。
三、财务管理制度与内部控制制度
(一)财务管理制度(略)
(二)内部控制制度
1、内部会计控制规范——货币资金
2、内部会计控制规范——采购与付款
3、物资管理制度
4、产成品管理制度
5、关于加强财务成本管理的若干规定
四、资产负债表分析
1、资产项目分析
(1)、“银行存款”分析银行存款期末xx7万元,其中保证金x万元,基本账户开户行:;账号:
(2)、“应收账款”分析应收账款余额:年初x万元,期末x万元,余额构成:一年以下x万元、一年以上两年以下x万元、两年以上三年以下x万元、三年以上x万元。预计回收额x万元。
(3)、“其他应收款”分析其他应收款余额:年初x万元,期末x万元。余额构成:一年以下x万元、一年以上两年以下x万元、三年以上x万元。预计回收额x万元。
(4)、“预付账款”(无)
(5)、“存货”分析期末构成:原材料x万元、低值易耗品x万元、在制品x万元、库存商品x万元,年初构成:原材料万元、低值易耗品x万元、在制品x万元、库存商品x万元。原材料增加x万元,低值易耗品减少x万元,在制品增加x万元,库存商品减少x万元。
(6)、“长期债权投资”(无)
(7)、“长期股权投资”分析对xxxx有限公司投资,账面余额x万元。
财务分析报告2
1、基本情况
证券代码:300016
证券简称:北陆药业
名称:北陆药业股份有限
英文名称:beijingbeilupharmaceuticalco
交易所:深圳
注册国家:中国
城市:XXXXXXXXXXX市
工商登记号:110000004222500
注册地址:市昌平区科技园区白浮泉路10号
办公地址:市昌平区科技园区白浮泉路10号
注册资本:15274、9104万元
法人代表:xxx
董事会秘书:xx
上市日期:20xx-10-30
招股时间:20xx-09-28
2、主营业务及经营范围
主营业务:药品生产以及药品经销,目前主要产品包括对比剂系列产品、降糖类药物和抗焦虑类中药等。
经营范围:许可经营项目:生产、销售片剂、颗粒剂、胶囊剂、小容量注射剂、大容量注射剂、原料药(钆喷酸葡胺、碘海醇、格列美脲、瑞格列奈)。
上市财务报告。
一般经营项目:自有房屋的物业管理(含写字间出租);法律、行政法规、决定禁止的,不得经营;法律、行政法规、决定规定应经许可的,经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营;法律、行政法规、决定未规定许可的,自主选择经营项目开展经营活动。
3、产品
对比剂产品:枸橼酸铁铵泡腾颗粒(复锐明?)——口服磁共振用铁对比剂、碘海醇注射液(双北?)——非离子型碘对比剂、钆喷酸葡胺注射液
口服降糖药产品:格列美脲片(迪北?)
抗焦虑抑郁产品:九味镇心颗粒
(二)、股权分布简介
1992年,前身市北陆医药化工成立,20xx年变更为股份有限,20xx年被科技部认定为高新技术企业,20xx年10月在创业板上市,实际控制人也是创始人王代雪先生目前持有23、13%的股权。
控股中的新先锋主要是负责药品经销业务,易佳联主要是负责网络服务和软件业务,也利用它来完成主营业务对比剂在医院进行学术营销,推广和售后服务的一个技术平台。
参股的中技经投资顾问主要从事生物技术、信息技术、能源等各类投资,目前未利润贡献。
(三)、企业文化及理念
1、企业理念
企业愿景:百年北陆
核心口号:尽显关爱
企业使命:创就价值人生
核心价值观:务实、稳定、创新
企业精神:共创、共进、共赢
经营理念:细分市场、最大份额
2、企业文化
北陆用真心真情关爱患者,给患者带来健康、幸福和快乐;
北陆用真心真情爱护员工,提高员工的生活,实现员工的价值;
北陆用真心真情服务客户,满足客户的需求,实现客户的价值;
北陆用真心真情奉献社会,爱心亲善,造福众生。
二、环境
(一)、宏观环境
1、从人口、收入、医疗体制来看
中国仍然处于人口老龄化的进程中,人口数量的增长和年龄结构的改变长期影响疾病谱;20xx年人均gdp已经超过1000美元,中国进入新一轮消费升级阶段,医疗保健等在消费结构中的比例将保持持续上升,在这个长期过程中可能会受到经济回落对消费的短期冲击,但随着全民医保的建立,在医疗保健方面支出加大,弥补了经济下滑对居民医疗保健消费的影响,在全民医保实施的`过程中,投入对居民医疗保健消费也将形成长期支撑。
同时在医疗体制改革方面,一系列围绕着新医改以及医药产业发展的研讨会的召开,为医药行业带来新的发展思路。
上市财务报告。
这意味着医药行业开始借助专家“外脑”实现大整合、大提升。
2、在、法律、法规上来看
20xx年1月21日,常务会议通过<关于深化医药卫生体制改革的意见>和<20xx-20xx年深化医药卫生体制改革实施方案>,新一轮医改方案正式。
新医改方案带来市场扩容机会、新上市产品的增加、药品终端需求活跃以及新一轮投资热潮等众多有利因素保证了中国医药行业的快速增长。
在医改和金融危机的背景下,中国医药企业进入跨越式发展的战略机遇期,新兴市场“百废待兴”,需求旺盛,完全可以实现逆市飘红。
医药企业应当多方面提升企业能力,抢占稀缺资源,取得最大的竞争优势和价值,在变局中赢得生存与发展。
另外,20xx年的药品注册管理工作正围绕“质量、效率”这一中心,抓住提升药品注册管理水平和药品标准提高的主线,实现向注重政策研究、法规和指导原则的制定、注重宏观调控、注重注册全过程的组织协调和质量监督的转变。
药品注册管理政策法规对行业起着鼓励创新、促进产业健康发展的引导意义。
(二)、微观环境
随着医药行业微观经营环境的变化,以及相关宏观环境的影响,国内医药行业企业面临以下几个方面的压力:首先是新版gmp改造、环保要求提升、能源和原材料涨价使得运营成本加大;其次,药品降价将降低企业毛利率,第三,新药审批收紧造成企业缺乏新增长点;第四,拥有渠道优势的商业龙头企业进入工业领域,将会对现有医药制造企业造成较大冲击。
在这种环境下,企业研发新的技术,加强内部管理,最大化降低
本经营管理就显得尤为要。
三、行业
(一)、医药行业现状和未来发展趋势
医药行业是一个多学科先进技术和手段高度融合的高科技产业群体,涉及国民健康、社会稳定和经济发展。
回顾中国医药行业近年的发展情况,全国医药生产一直处于持续、稳定、快速发展阶段。
19xx年至20xx年,历经30年改革大潮洗礼的中国医药行业发生了翻天覆地、日新月异的变化。
30年来,中国医药工业增长速度一直高于国内生产总值(gdp)。
从1978年到20xx年,医药工业产值年均递增16、8%,成为国民经济中发展最快的行业之一。
中国已经具备了比较雄厚的医药工业物质基础,医药工业总产值占gdp的比重为2、7%。
维生素c、青霉素工业盐、扑热息痛等大类原料药产量居世界 第一,制剂产能居世界第一。
中国药品出口额占全球药品出口额的2%,但是中国药品出口的年均增速已经达到20%以上,国际平均水平是16%。
与此同时,中国药品市场地位不断提升,占世界药品市场的份额由1978年的0、88%上升到20xx年的8、25%。
但是中国医药企业目前还普遍存在“一小二多三低”的现象,即大多数生产企业规模小,企业数量多,产品重复多,大部分生产企业产品技术含量低,新药研究开发能力低,管理能力及经济效益低。
不过总体看来,在新医改环境下,中国医药行业今后5年世界药品市场增长的重心将从欧美等主流市场向亚洲、澳洲、拉美、东欧等地区逐渐转移。
中国医药行业仍然是一个被长期看好的行业。
到20xx年中国将超过日本成为世界第二医药大国,20xx年前中国也将超美国,跃居世界第一医药大国。
(二)医药行业特点
1、高投入性
医药行业的高投入性在新药上要比普药表现得更为明显。
一般,普药具有生产工序简单、投入低、产品科技含量低、市场需求量大的特点。
而新药的开发和生产则需要大量投入,而且生产工序复杂,研制期长。
通常开发一种新药平均需要耗资2、5亿美元,有的高达10亿美元,从筛选到投入临床需要10年的时间。
2、高风险性
医药企业经营业绩悬殊,且易波动。
由于药品特异性强,市场空间主要受其性能决定,技术含量高、性能好的药品往往有极广阔的市场和优厚的价格,开发出这类药品的企业能够取得高额利润,相反对于性能一般的药品即使价格下降也不会增加市场规模,一旦供应量增加就意味着企业效益的快速滑坡。
财务分析报告3
一、总体评述:
(一)公司财务业绩概况
根据公司发布的资产负债表和利润表的数据,我们运用比率分析法和图表分析法等方法分析数据可以看出该公司20xx年财务状况基本处于一般盈利状态,相比去年有一定的增长。
(二)各经济指标完成情况
本年实现营业收入45077995.4元,比去年同期有较大的提高,净利润也有较大的增加基本上完成了相应的指标。
二、财务报表分析
(一)资产负债表
1.企业自身资产状况及资产变化说明:
公司本期的资产比去年同期增长33.76%.资产的变化中固定资产增长最多,为1155032.02元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究.流动资产中,存货资产增长的比重最大,为43.66%,在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度小于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将减弱.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般.
2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明:从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为1.56长期负债和所有者权益的比率为0.066说明企业资金结构位于正常的水平.
本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为11.75%,13.09%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了355%,表明企业当年增加较多的盈余.未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低.
(二)利润及利润分配表(附后)
1.利润分析
(1)利润构成情况
本期公司实现营业利润2015039.24元,利润总额2016217.24元.实现净利润1506451.59元.
(2)利润增长情况
本期公司实现利润总额2016217.24元,较上年同期增长19.3%.其中,营业利润比上年同期增长18.4%,增加利润总额326217.24元。
2.收入分析
本期公司实现主营业务收入45077995.4元.与去年同期相比增长5.9%,说明公司业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力强,市场推广工作成绩很大,公司业务规模很快扩大. 3.成本费用分析
本期公司发生成本费用共计43156921.12元.其中,主营业务成本38240729.96元,占成本费用总额0.89;营业费用430998.04元,占成本费用总额0.9%;管理费用3951383.13元,占成本费用总额9.2%;财务费用273588.97元,占成本费用总额0.6%.
4.利润增长因素分析.
本期公司利润总额增长率为19.3%,公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩,提请分析者予以高度重视,因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力,将来迅速发展壮大打下了坚实的基础.
5.经营成果总体评价
(1)利润协调性评价
公司与上年同期相比主营业务利润增长率为18.4 %,其中,主营收入增长率为0.06,说明公司综合成本费用率有所下降,收入与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平。主营业务成本增长率较低,说明公司综合成本率有所下降,毛利贡献率有所提高,成本与收入协调性很好。未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平.营业费用增长率较去年底,说明公司营业费用率有所下降,营业费用与收入协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平。管理费用少,说明公司管理费用率有所下降,管理费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平.财务费用增长率为xx%.说明公司财务费用率有所下降,财务费用与利润协调性很好,未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平。
三,财务绩效评价
(一)偿债能力分析
流动比率
速动比率
资产负债率
企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力.企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键.本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩.企业资产变现能力在本期大幅提高,为将来公司持续健康的发展,降低公司债务风险打下了坚实的基础.从行业内部看,公司偿债能力极强,在行业中处于低债务风险水平,债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小.在偿债能力中,现金流入负债比和有形净值债务率的变动,是引起偿债能力变化的主要指标.公司财务分析报告篇6
总体印象
1.华为现在经营非常良性,完全确立了行业地位,相信在短期之内成为世界通信设备制造商的老大指日可待,并在很长一段时间无人能超越;
2.华为的产品门类非常全,并且在每个方向都有很强的竞争能力,都引领着行业的发展,让其他对手无懈可击,越来越呈现强者更强的趋势;
3.通信行业在全球经济不景气的大背景下,网络运营商可能会为改善其财务状况,推迟投资或发起其他降低成本的措施可能导致网络基础设施和服务需求的降低。普遍存在效益下降的情形,在此背景下,能够取得2千多亿销售收入,116亿的净利难能可贵;
4.行业竞争加剧,各个国家的商业壁垒和保护主义将会影响到华为在全球通信设备市场的拓展;目前的国际销售收入比例占全部销售收入的七成。
5.通信设备行业不再属于新兴产业,已经变成了一个传统制造产业,这个行业属资本密集、技术密集、人才密集,并且先发优势非常明显。华为显然已经站在了至高点,把其他竞争对手甩在身后。
6.华为一年三百多亿的研发投入,为自己的发展提供了保障,持续不断地向市场推出新产品和新功能,同时降低新产品和现有产品的成本,以保持自己的竞争能力,7.华为的国际销售战略,同时也是人民币升值的受害者,在20xx年度,由于人民币升值导致的损失高达40亿元。
8.总的看来,华为的生存环境短期之内还能继续所向披靡,长期来看,生存不易,行业决定命运,博主宁愿相信阿里巴巴能活102年,不相信华为能活这么长时间,但无论如何,已经是中国最具创新能力企业的佼佼者。
轮值CEO制度
面对外界的不同观点,任老板有一段精彩的澄清:看今天潮起潮涌,公司命运轮替,如何能适应快速变动的社会,华为实在是找不到什么好的办法。CEC轮值制度是不是好的办法,它是需要时间来检验的。
传统的股东资本主义,董事会是资本力量的`代表,它的目的是使资本持续有效地增值,法律赋予资本的责任与权利,以及资本结构的长期稳定性,使他们在公司治理中决策偏向保守。在董事会领导下的CEO负责制,是普适的。CEO是一群流动的职业经理人,知识渊博,视野开阔,心胸宽履,熟悉当代技术与业务的变化。选拔其中某个优秀者长期执掌公司的经营,这对拥有资源,以及特许权的企业,也许是实用的。
华为是一个以技术为中心的企业,除了知识与客户的认同,一无所有。由于技术的多变性,市场的波动性,华为采用了一个小团队来行使CEO职能。相对于要求其个人要日理万机,目光犀利,方向清晰要更加有力一些,但团结也更加困难一些。华为的董事会明确不以股东利益最大化为目标,也不以其利益相关者(员工、政府、供应商)利益最大化为原则,而坚持以客户利益为核心的价值观,驱动员工努力奋斗。在此基础上,构筑华为的生存。授权一群“聪明人”作轮值的CEO,让他们在一定的边界内,有权利面对多变世界做出决策。这就是轮值CEO制度。
基本的财务数据
销售总收入达20xx亿人民币,同比增长11.7%,净利润116亿人民币,经营业绩基本符合预期。20xx年在企业业务和消费者业务所取得的成绩令人振奋,消费者业务销售总收入达446亿人民币,同比增加44.3%,特别是在智能终端领域强劲增长,整体出货量接近1.5亿台。企业业务第一年作为集团的核心业务之一,较去年同比增长57.1%,全年销售收入达92亿人民币。20xx年华为依然持续增长并巩固市场占有率,国内销售收入达655.7亿人民币,同比增长5.5%,海外销售收入达1384亿人民币,同比增长14.9%。基于对持续创新的承诺,华为在20xx年还增加对研发的投入,达237亿人民币,同比去年增加34.2%,占据全年销售收入的11.6%。作为公司的经营战略,华为以创新驱动业务增长,为公司的长远发展和企业的持续成功奠定基石。
基本面分析
1. 20xx年全球经济低迷,部分地区政局动荡、汇率波动等因素对公司的经营造成了一定影响;
2.运营商网络业务稳步发展,在无线LTE领域继续保持领先地位、专业服务与国家宽带等领域取得快速增长,在电信软件、核心网领域,帮助310多家运营商客户提供端到端解决方案和服务。企业业务成为中国企业市场IC丁解决方案的主流供应商,成立IT产品线,收购华为赛门铁克,加强了华为在云计算数据中心解决方案的领先地位,企业ICT解决方案能力进一步提升。
3. ICT行业正处于一个新的发展起点,零等待、品质至上、简单至上等用户体验需求成为驱动行业发展的关键因素。云计算将得到更厂泛的应用,并将改变CT和IT产业的商业模式。未来5年,移动宽带用户将超过50亿,网络流量将增长近百倍。智能终端更迅猛地普及,成为人们日常生活的重要组成部分。
4.华为将通过实现“超宽带”、“零等待”和“无处不在”的信息与通信技术能力,满足用户对极致体验的追求,促进个人、企业、机构和社会之间相互联结,为人们的工作、生活孕育新的巨大机遇、激发出无限可能。
5.在面对巨大产业机遇的同时,也面临着很多挑战。从宏观环境看,全球经济困境还没有缓解的迹象,通货膨胀、汇率波动等加大了公司经营成本和风险。全球需求疲软、资产泡沫破灭、金融去杠杆化将可能同时发生,增加了未来全球经济走向的不确定性,战略选择与战略执行能力正在经受新的考验。
20xx年的业务
领先解决方案迎接信息洪峰
顺应移动宽带业务和高清视频业务等的快速发展,华为率先发布。gaSite解决方案和泛在超宽带网络架构U2Net,帮助电信运营商积极应对海量信息时代
的到来,把握新的机遇。
驱动创新
华为整合成立了“20xx实验室”。作为公司创新、研究和平台开发的主体,将构筑公司面向未来技术和研发能力的基石。
云计算“化云为雨”
华为构筑了基于云的IT解决方案能力,与300多家合作伙伴携手,加速将云计算技术转化为各行业的商业应用。目前,我们已在全球帮助客户建设了20个云计算数据中心。
专业服务
发布业界领先的HUAWEI SmartCare解决方案,助力运营商实现每业务每用户的精准感知管理。在60个国家对1巧张网络提供管理服务,帮助客户卓越运营。
智能手机成就卓越体验
华为20xx年发布系列明星智能手机,致力于满足用户对体验的极致追求。全年,华为智能手机销售量约20xx万部。
汇聚全球优势资源
华为在全球范围建设能力中心,整合全球优势资源,以更有效地服务客户。
提升ICT解决方案能力
华为以53亿美元收购华赛(华为与赛门铁克的合资公司),该项收购将有助于增强公司端到端的ICT解决方案能力。
华为的战略选择
为适应信息行业正在发生的革命性变化,华为做出面向客户的战略调整,华为的创新将从电信运营商网络向企业业务、消费者领域延伸,协同发展“云一管一端”业务,积极提供大容量和智能化的信息管道、丰富多彩的智能终端以及新一代业务平台和应用,给世界带来高效、绿色、创新的信息化应用和体验。华为将继续围绕客户的需求持续创新,与合作伙伴开放合作,致力于为电信运营商、企业和消费者提供ICT解决方案、产品和服务,持续提升客户体验,为客户创造最大价值,丰富人们的沟通和生活,提高工作效率。
运营商网络:华为向电信运营商提供统一平台、统一体验、具有良好弹性的,ngle解决方案,支撑电信网络无阻塞地传送和交换数据信息流,帮助运营商简化网络及其平滑演进和端到端融合,快速部署业务和简单运营,降低网络〔APEX和OPEX)。同时,华为专业服务解决方案与运营商深度战略协同,应对无缝演进、用户感知、运营效率和收入提升等领域的挑战,助力客户商业卓越。
消费者业务:华为将继续以消费者为中心,通过运营商、分销和电子商务等多种渠道,致力打造全球最具影响力的终端品牌,为消费者带来简单愉悦的移动互联应用体验。同时,华为根据电信运营商的特定需求定制、生产终端,帮助电信运营商发展业务并获得成功。
企业业务:华为聚焦ICT基础设施领域,围绕政府及公共事业、金融、能源、电力和交通等客户需求持续创新,提供可被合作伙伴集成的IC丁产品和解决方案,帮助企业提升通信、办公和生产系统的效率,降低经营成本。
财务分析报告4
随着企业财务人员素质的不断提高和企业会计准则的逐步推行,企业基础性财务问题逐步得到解决,我们对财务信息的真实性需求也逐步转化为财务信息的价值性研究。通过对财务信息的分析和研究,提高财务信息的实用性,更好地为管理决策提供支持,已成为企业经营者、投资人和监管方共同关心的话题。
本文总结了企业财务分析的常见误区及解决方法,同时强调了应充分发挥中介机构和企业内部审计机构的专业力量,提高分析评价的含金量。
只有把财务数据背后的故事或实质挖掘出来,才能把写得更鲜活,避免陷入“就数据论数据”的误区
容易走入的几个误区
企业财务分析工作如此重要,但做好企业财务分析并非易事。多数或读来枯燥无味、或没有分析结论、或分析主观臆断等,普遍缺乏深度,使用价值低。造成这些问题的原因与企业财务分析的几个误区有关。
误区一:企业财务分析对历史数据分析多,对未来展望少
企业财务分析的目的不仅仅在于通过积累的历史财务数据,了解企业的过去和现状,更重要的是通过对企业发展趋势的分析,洞察未来、预测企业今后的发展态势。但是,很多企业财务分析恰恰忽略了这一点,对过去和现在的状况分析较多,对未来的预测和展望很少,从而大大降低了企业财务分析的“导航器”作用。
误区二:企业财务分析就报表论报表,表外事项关注度不高
部分企业财务分析工作者仅仅停留在财务报表层次,主要就3张会计报表展开分析,而置企业经营环境、土地价值、对外担保情况、或有事项等重要表外事项的分析于不顾。这样的企业财务分析,由于分析基础受限,容易忽视那些报表华丽的企业存在的潜在风险和问题,也难以挖掘那些业绩难看的企业的潜在价值,得出的分析结论也常常给人以误导。
误区三:企业财务分析就数据论数据,真正的'归纳、提炼少
部分企业财务分析的数据描述篇幅很多,数据分析的力度很小,或者缺乏数据之间的对比分析、因果分析,或者未把各项财务数据和财务指标串联起来分析,或者没有把观点归纳和提炼出来,从而不能挖掘财务数据背后的经济实质、形成恰当的分析结论。
这样的企业财务分析,没有经济语言支撑,只能算是一种简单的统计。
误区四:为分析而分析,与企业财务分析需求脱节
部分企业财务分析工作者缺乏与分析报告需求者的充分沟通,没有真正领会分析的真正用途,拿到财务数据就急于进行分析。这样的企业财务分析,仅仅为分析而分析,分析报告的类型、分析范围和分析重点的选择基本靠主观臆断,与分析的需求基本脱节,分析报告的使用者也难以从中获得真正有用的信息。
误区五:企业财务分析就财务论财务,与企业经营管理脱离
部分企业财务分析工作者进行企业财务分析时,往往难以跳出财务固有的思维惯性,拿着一堆财务数据进行比较和分析,对企业的重大经营决策、重要业务情况等缺乏了解,从而使企业财务分析仅仅停留在财务领域,不能真正从企业经营管理的角度出发来分析具体财务问题和财务数据。
误区六:企业财务分析综合分析过于”综合“掩藏了企业真相
部分企业财务分析特别是综合性企业财务分析,仅仅围绕综合数据展开,没有按照不同的业务板块或企业级次层层展开分析,容易隐藏企业的真实情况。对多元化发展模式下的企业集团企业财务分析尤其如此,不同的业务或企业,或好或坏,或增或减,如果只看整体、不看结构,就过于笼统,得到的结论往往趋于“中性”、“平淡看不出企业的具体情况,特别是容易掩盖一些非正常的状况。
企业财务分析以财务信息为基础,从不同的角度展开分析,是对企业经营业绩、资产经营情况、资金运作状况、未来发展前景的综合概括和高度反映,既是企业自身财务管理的重要工具,也是监管部门实施财务监管的重要手段。
财务分析报告5
(一)、总体财务绩效水平
根据公司公开发布的数据,运用各种财务分析方法对其进行综合分析,我们认为本期财务状况比去年同期大幅升高。
二财务报表分析
(一)、资产负债表、资产负债、会计年度、货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款、存货流动资产合计、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、工程物资、无形资产、长期待摊费用、递延所得税资产、非流动资产合计、资产总计、短期借款、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、其他应付款一年内到期的非流动负债、流动负债合计、长期借款、应付债券、长期应付款、递延所得税负债其他非流动负债、非流动负债合计、负债合计实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股东权益归属母公司所有者权益
所有者权益
负债和所有者合计、所占比重、货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款、存货流动资产合计
1、企业自身资产状况及资产变化说明:
公司本期的资产比去年同期增长2.3%。
资产的变化中无形资产增长最多,增幅约为602%。
企业将资金的重点向无形资产方向转移。
应该随时注意企业的生产规、模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式。
因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究。
流动资产中,货币资金的比重最大,占48.34%,应收票据的比重次之,占19.58%。
流动资产的增长幅度为-6.19%。
在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将、增强。
信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作。
存货类资产的、增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作。
总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。
2、企业自身负债及所有者权益状况及变化说明:
从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的'流动负债比率为33。
18%,长期负债和所有者权益的比率为100%。
说明企业资金结构位于正常的水平。
企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少3.57%,长期负债减少0.07%,股东权益增长7.69%。
流动负债的下降幅度为3.57%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低。
盈余公积比重提高,说、明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望。
未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。
总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱。
企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金、成本相对比较低。
(二)、利润及利润分配表、利润、会计年度、
一、营业收入、减:营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失、投资收益
其中:对联营企业和合营企业的投资收益、
二、营业利润、营业外收入、减:营业外支出
其中:非流动资产处置净损失、三、利润总额、减:所得税、四、净利润
归属于母公司所有者的净利润、少数股东损益、(一)基本每股收益、(二)稀释每股收益、
1.利润分析
(1)、利润构成情况
本期公司实现利润总额2,717,765,421.40万元。
其中,经营性利润2,731,272,788.49;营业外收支业务净额1,985,698,628.59万元,占利润总额73%。
(2)、利润增长情况
本期公司实现利润总额271776万元,较上年同期增长84.85%。
其中,营业利润比上年同期增长85.15%,增加利润总额125612元。
2、收入分析
项目名称、工业
项目名称、电力热力、焦炭、焦油
主营业务收入
主营业务成本
主营业务毛利
毛利率
主营业务收入、16,616,540,000.00
主营业务成本、9,354,740,000.00
主营业务毛利
毛利率
煤气、煤炭
与去年同期相比增长,说明公司业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力强,市场推广工作成绩很大,公、司业务规模很快扩大。
(三)、现金流量表
1、现金流量结构分析、(1)、现金流入结构分析
本期公司实现现金总流入xx万元,其中,经营活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%,投资活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%,筹资活动产生的现金流入为xx万元,占总现金流入的比例为xx%。
(2)、现金流出结构分析
本期公司实现现金总流出xx万元,其中,经营活动产生的现金流出xx万元,占总现金流出的比例为xx%,投资活动产生的现金流出为xx万元,占总现金流出的比例为xx%,筹资活动产生的现金流出为xx万元,占总现金流出的比例为xx%。
2、现金流动性分析、现金流入负债比
现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标。
该指标越大,偿债能力越强。
本期公司现金流入负债比为0。
59,较上年同期大幅提高,、说明公司现金流动性大幅增强,现金支付能力快速提高,债权人权益的现金保障程度大幅提高,有利于公司的持续发展。
三财务绩效评价
企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力。
企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键。
公司本期偿债能力综、合分数为52。
79,较上年同期提高38。
15%,说明公司偿债能力较上年同期大幅提高,本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩。
企业资产变现能力在
本期大幅提高,为将来公司持续健康的发展,降低公司债务风险打下了坚实的基础。
从行业内部看,公司偿债能力极强,在行业中处于低债务风险水平,债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小。
在偿债能力中,现金流入负债比和有形净值债务率的变动,是引起偿债能力变化的主要指标
企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力。
公司本期盈利能力综合分数为96。
39,较上年同期提高36。
99%,说明公司盈利能力处于、高速发展阶段,本期公司在优化产品结构和控制公司成本与费用方面都取得了极大的进步,公司盈利能力在本期获得极大提高,提请分析者予以高度重视,因为盈利、能力的极大提高为公司将来迅速发展壮大,创造更好的经济效益打下了坚实的基础。
从行业内部看,公司盈利能力远远高于行业平均水平,公司提供的产品与服务在、市场上非常有竞争力,未来在行业中应尽可能保持这种优势。
在盈利能力中,成本费用利润率和总资产报酬率的变动,是引起盈利能力变化的主要指标。
财务分析报告6
根据《章程》规定,我们编制了《北京xx股份有限公司20xx年度财务预算》,具体建议报告如下:
一、20xx年度经营计划安排
1、铁钢材产量
20xx年钢材产量比20xx年有较大增长,铁、钢产量较20xx年有所降低。具体安排是:生铁416万吨;钢491万吨;钢材计划447万吨,目标459万吨。
2、双高及拳头产品产量
20xx年公司强化产销研协调创新机制,充分发挥已建成的“精品棒”、“精品线”所具有的'高性能、高精度轧制的工艺特点,大力开发新产品,提高公司经济效益。全年安排双高产品250万吨,同比增加34、6万吨,增长16、06%;双高产品比率55、9%,同比提高3、7个百分点。其中拳头产品安排184万吨,同比增加46、5万吨,增长33、82%;拳头产品占双高产品比率为73、6%,同比提高9、8个百分点。
3、主要技术经济指标
20xx年通过技术进步和管理创新,大力开展节能降耗工作,突出节约和回收利用资源,进一步提高技术经济指标水平。具体安排是:
高炉入炉焦比计划365kg/t;目标345kg/t,同比降低16kg/t。
高炉喷煤比计划125kg/t;目标145kg/t,同比提高28、4kg/t。
转炉钢钢铁料消耗计划1093kg/t;目标1091kg/t,同比降低0、6kg/t。
吨钢综合能耗计划710kg/t;目标705kg/t,同比降低6、2kg/t。
钢材综合成材率计划97、1%;目标97、2%,同比降低0、67个百分点,主要是增加精品材轧制所致。
二、20xx年度财务指标预算安排
1、主营业务收入
主营业务收入229亿元,同比增加19、4亿元,增长9、26%。
2、可比成本降低率2%。
三、20xx年度资金流量预算安排
资金流量预算收入313、711亿元,其中:营业收入285、501亿元;项目资金结转14、1亿元;贷款14、11亿元。
资金流量预算支出313、711亿元,其中:生产经营性支出267、451亿元,项目资金支出32、82亿元,支付股利6、9313亿元,其他支出3、234亿元,预留资金3、2747亿元。
四、主要产品产量计划,双高及拳头产品产量计划,主要生产技术经济指标具体安排,项目资金支出预算安排(详见附表)。
以上预算报告,提请董事会审议。
该预算报告董事会通过后,需提交股东大会批准。
财务分析报告7
财务报表是我们了解公司经营结果、未来发展趋势、资产负债情况、现金流是否充足的主要手段。
一、中色股份有限公司概况
中国有色金属建设股份有限公司(英文缩写NFC,简称:中色股份,证券代码:000758)1983年经国务院批准成立,主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组,剥离优质资产改制组建中色股份,并在深圳证券交易所挂牌上市。
中色股份是国际大型技术管理型企业,在国际工程技术业务合作中,凭借完善的商务、技术管理体系,高素质的工程师队伍以及强大的海外机构,公司的业务领域已经覆盖了设计、技术咨询、成套设备供货,施工安装、技术服务、试车投产、人员培训等有色金属工业的全过程,形成了“以中国成套设备制造供应优势和有色金属人才技术优势为依托的,集国家支持、市场开发、科研设计、投融资、资源调查勘探、项目管理、设备供应网络等多种单项能力于一身”的资源整合能力和综合比较优势。在有色金属矿产资源开发过程中,中色股份把环保作为首要考虑因素,贯彻于有色金属产品生产的各个环节,使自然资源得到更加合理有效利用,促进社会经济发展,使人与自然更加和谐。
目前,中色股份旗下控股多个公司,涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域;同时,通过入股民生人寿等稳健的实业投资,增强企业的抗风险能力,实现稳定发展。
多年来,中色股份重视培植企业的核心竞争能力,形成了独具特色的社会资源整合能力和大型有色工业项目的管理能力,同时确立了以伊朗为基地的中东地区,以哈萨克斯坦为中心的中北亚地区,以赞比亚为中心的中南非洲地区以及越南、老挝、蒙古、朝鲜、印尼、菲律宾等周边国家的几大主要市场区域。通过不断的开拓进取,资产总额和盈利能力稳步增长,成为“深证100指数”股、“沪深300综合指数”股。
二、资产负债比较分析
资产负债增减变动趋势表
(一)增减变动分析 从上表可以清楚看到,中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长,但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大,该公司负债累计增长了20.49%,而股东权益仅仅增长了13.96%,这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长,说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策,一方面利用负债扩大企业资产规模,另一方面增大了该企业的风险。
(1)资产的变化分析
08年度比上年度增长了8%,09年度较上年度增长了9.02%;该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长,说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看,该公司的资产是在增长的,说明该企业的未来前景很好。
(2)负债的变化分析
从上表可以清楚的看到,该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的,08年度比07年度增长了13.74%,09年度较上年度增长了5.94%;从以上数据对比可以看到,当金融危机来到的08年,该公司的负债率有明显上升趋势,09年度公司有了好转迹象,负债率有所回落。我们也可以看到,08年当资产减少的同时负债却在增加,09年正好是相反的现象,说明公司意识到负债带来了高风险,转而采取了较稳健的财务政策。
(3)股东权益的变化分析
该公司08年与09年都有不同程度的上升,所不同的是,09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少,说明股东也意识到了负债带来的企业风险,也关注自己的权益,怕影响到自己的权益。
(二)短期偿债能力分析
(1)流动比率
该公司07年的流动比率为1.12,08年为1.04,09年为1.12,相对来说还比较稳健,只是08年度略有降低。1元的负债约有1.12元的资产作保障,说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。
(2)速动比率
该公司07年的速动比率为0.89,08年为0.81,09年为0.86,相对来说,没有大的波动,只是略呈下降趋势。每1元的流动负债只有0.86元的资产作保障,是绝对不够的,这表明该企业的短期偿债能力较弱。
(3)现金比率
该公司07年的现金比率为0.35,08年为0.33,09年为0.38,从这些数据可以看出,该公司的现金即付能力较强,并且呈逐年上升趋势的,但是相对数还是较低,说明了一元的流动负债有0.38元的现金资产作为偿还保障,其短期偿债能力还是可以的。
(三)资本结构分析
(1)资产负债率
该企业的资产负债率07年为58.92%,08年为61.14%09年为59.42%。从这些数据可以看出,该企业的资产负债率呈现逐年上升趋势的,但是是稳中有降的,说明该企业开始调节自身的资本结构,以降低负债带来的企业风险,资产负债率越高,说明企业的长期偿债能力就越弱,债权人的保证程度就越弱。该企业的长期偿债能力虽然不强,但是该企业的风险系数却较低,对债权人的保证程度较高。
(2)产权比率
该企业的产权比率07年为138.46%,08年为157.37%,09年为146.39%。从这些数据可以看出,该企业的产权比率呈现逐年上升趋势的,但是稳中有降的,从该比率可以看出,该企业对负债的依赖度还是比较高的,相应企业的风险也较高。该企业的长期偿债能力还是较低的。不过,该企业已经意识到企业的风险不能过大,一旦过大将带来重大经营风险,所以,该企业试图从高风险、高回报的财务结构向较为保守的财务结构过渡,逐渐增大所有者权益比例。
(3)权益乘数
该企业的权益乘数07年为2.38,08年为2.57,09年为2.46。从这些数据可以看出,该企业的权益乘数呈现逐年上升趋势的,但是也是稳中有降的。说明一开始企业较多依赖负债,当意识到带来的企业风险也较大时,股东就加大了权益性资产投入,增大了权益性资本在资产总额中的比重,选择调整为稳健的财务结构,于是降低了权益乘数,使公司更好地利用财务杠杆的作用。
(四)长期偿债能力分析
(1)利息保障倍数
该企业的资产负债率07年为10.78,08年为2.92,09年为3.19。从这些数据可以看出,该企业的利息保障倍数呈现逐年下降的`趋势。08年金融危机来的当年影响最大,后又缓慢上升,说明企业经营开始好转。利息保障倍数越高,说明企业偿还债务能力越有保障,该企业07年到09年期间,利润有了大幅下降,而同时财务费用却有进一步增长,对债务的偿还能力有所降低,所以应该要多加注意。
(2)有形资产净值债务率
该企业的有形资产净值债务率07年为203.64%,08年为227.15%,09年为205.51%。从这些数据可以看出,该企业的有形资产净值债务率是呈现逐年上升趋势的,但是也是稳中有降的。该项指标越大,企业的经营风险就越高,长期偿债能力就越弱。以上数据可以看出,该企业正在努力降低该指标,以进一步有效提高企业的长期偿债能力。
二、经营效益比较分析
(一)资产有效率分析
(1)总资产周转率
总资产周转率反映了企业资产创造销售收入的能力。该企业的总资产周转率07年为0.87,08年为0.59,09年为0.52。从这些数据可以看出,该企业的总资产周转率是呈现逐年下降趋势的。尤其是08年下降幅度最大,充分看出金融危机对该公司的影响很大。之所以下降,是因为该公司近三年的主营业务收入都在下降,虽然主营业务成本也在同时下降,但是下降的幅度没有收入下降的幅度大,这说明企业的全部资产经营效率降低,偿债能力也就有所下降了。总体来看,该企业的主营收入是呈现负增长状态的。
(2)流动资产周转率
该企业的总资产周转率07年为1.64,08年为1.18,09年为1.02。从这些数据可以看出,该企业的流动资产周转率是呈现逐年下降趋势的。尤其也是08年下降幅度最大,说明08年的金融危机对该公司的影响很大。总的来说,企业流动资产周转率越快,周转次数越多,周转天数越少,表明企业以占用相同流动资产获得的销售收入越多,说明企业的流动资产使用效率越好。以上数据看出,该企业比较注重盘活资产,较好的控制资产运用率。
(3)存货周转率
该企业的存货周转率07年为6.19,08年为4.15,09年为3.58。从这些数据可以看出,该企业的存货周转率同样是呈现逐年下降趋势的。这说明该企业的存货在逐年增加,或者说存货的增长速度高于主营业务收入的增长水平,不仅耗费存货成本,还影响企业的资金周转。
(4)应收账款周转率
该企业的应收账款周转率07年为8.65,08年为5.61,09年为4.91。从这些数据可以看出,该企业的应收账款周转率依然是呈现逐年下降趋势的。这说明该企业有较多的资金呆滞在应收账款上,回收的速度变慢了,流动性更低并且可能拖欠积压资金的现象也加重了。
(二)获利能力分析
(1)销售利润率
该企业的销售利润率07年为22.54%,08年为22.53%,09年为19.63%。从这些数据可以看出,该企业的销售利润率比较平衡,但是09年度有较大下降趋势。主要原因是09年度主营收入有较大的下降,而成本费用并没有随着大幅下降,面对这种情况,企业需要降低成本费用,从而提高利润。
(2)营业利润率
该企业的营业利润率07年为14.5%,08年为6.39%,09年为5.2%。从这些数据可以看出,该企业的营业利润率有较大下降趋势。从其近三年的财务报表数据可以看出,是因为由于主营业务收入不断降低,同时营业总成本的降低低于收入的增长,因而企业应注重要加强管理,以降低费用。
(三)报酬投资能力分析
(1)总资产收益率
该企业的总资产收益率07年为15.99%,08年为5.8%,09年为5.4%。从这些数据可以看出,该企业的总资产收益率比较平衡,但是08年度以后有较大下降趋势。该企业的此指标为正值,说明企业的投资回报能力较好,但是不可避免的是该企业的收益率增长是负数,说明该企业的投资回报能力在不断下降。
(2)净资产收益率
该企业的净资产收益率07年为30.61%,08年为6.1%,09年为4.71%。从这些数据可以看出,该企业的净资产收益率也是自08年度以后有较大下降趋势。说明该企业的经营状况有较大波动,企业净资产的使用效率日渐降低,投资者的保障程度也随之降低。
(3)每股收益
该企业的每股收益07年为0.876,08年为0.183,09年为0.133。从这些数据可以看出,该企业的每股收益也是自08年度以后有较大下降趋势。该公司的每股收益不断下降,就是因为其三年的总资产收益率都是呈负增长,净资产收益率也同样是负增长,营业利润也不平稳,因此每股收益会比较低。因此,该公司应及时调整经营策略,改善公司的财务状况。
(四)发展能力分析
(1)销售增长率
该企业的销售增长率07年为96.06%,08年为-9.14%,09年为-6.33%。从这些数据可以看出,该企业的销售增长率是自08年度以后有较大幅度下降的趋势。从这些数据可以看到,该企业的经营状况不容乐观,连续两年负增长,尤其是08年度更是大幅下降,突然出现的负的销售收入增长、销售增长率的负增长会对该企业未来的发展带来不利影响。
(2)总资产增长率
该企业的总资产增长率07年为89.14%,08年为4.95%,09年为9.02%。从这些数据可以看出,该企业的总资产增长率也是自08年度以后有较大幅度下降的趋势,但是总体来看,还是增长的,说明企业还是在发展的,只不过是扩张的速度有所减缓,07年应该是高速扩张的一年。
三、现金流量比较分析
(一)现金流量的比较
现金流量统计分析
通过以上数据不难看出,该企业基本上是依靠正常经营活动来产生现金收入的,其中,投资活动产生的现金流量是负值,说明该企业基本在投资固定资产等较大的投资,以促进企业的壮大发展。而在09年度有所减缓,并且扩大投资也需要一定的筹资来弥补了。
(二)债务保障率分析
该企业的债务保障率07年为8.08%,08年为4.05%,09年为10.11%。债务保障率反映的是经营现金流量偿付所有债务的能力,由于企业每年的经营现金流量都被许多不确定因素所影响,因而该企业的经营现金流量有较大波动,没有一个确定的趋势。好在该公司的该比率高于同期银行贷款利率,说明公司仍然能够按时支付利息,从而维持当前债务规模。
(三)每元现金销售净流量分析
该企业的每元现金销售净流量比率07年为6.84%,08年为4.29%,09年为12.13%。从这些数据可以看出,该企业的每元现金销售净流量比率上下波动幅度很大,没有什么趋势可言,但是08年下降的幅度最大,反映在其财务报表上就是用于支付的现金额度很大,从而导致该年经营现金流量净额很低。总的来看,该企业的每元现金销售净流量比率还是比较稳定,该企业还有足够的现金可以随时用于支付的需要。
四、业绩的综合评价
通过以上分析,我们对中色股份有限公司有了一个比较详细的了解。但是单独的分析任何一类财务指标,都不足以全面评价企业财务状况和经营效果,只有对各种财务指标进行综合、系统的分析,才能对企业的财务状况做出全面合理的评价。
因此,现在将借助杜邦分析系统,利用企业偿债能力、营运能力、获利能力各指标之间的相互关系,对该企业的情况进行综合分析。
从上表可以看出,该企业净资产收益率是呈下降趋势的,但是09年又有上升趋势了。从表中可以看出,影响净资产收益率的因素中,该公司的总资产周转率起着至关重要的作用,其次是权益乘数,总资产周转率起的作用是最大的。所以该企业应围绕这一指标加大管理力度,以提高总资产的利用效率。
五、分析结论
从以上分析数据可以得出如下结论:该企业总资产周转率是呈现逐年下降趋势,资产利用效率不是太高;长期偿债能力比较平稳且有上升趋势;在三项费用控制方面不是很好,是以后需要注意的地方;现金流量比较平稳,偿债能力较好,销售的现金流有所增长,有着较好的信誉,对企业以后的发展是有利的。
财务分析报告8
一、确定财务分析的范围,搜集有关的经济资料
本财务分析报告是针对东北公路股份有限公司进行的财务分析,主要依据东北高速公路在上海证券交易所提供的资产负债表、利润表、现金流量表的基础上进行的财务分析。上述三个表如下页所示。
二、选择适当的方法进行对比,作出评价
(一)企业偿债能力的分析
短期偿债能力分析
1、流动比率=流动资产÷流动负债
期末:流动比率=1048495049.56÷1009048528.36=1.04
这个比率越高说明企期初:流动比率1325431249.55÷704265908.76=1.88业的偿还流动负债的能力越强,流动负债得到偿还的保障越大。该企业期末流动比率较期初有所下降但下降幅度不大,说明该企业的偿还流动负债能力在下降。
2、速动比率=速动资产÷流动负债=(流动资产—存货)÷流动负债期初:速动比率=(1325431249.55—21751800.27)÷704265908.76=1.85期末:速动比率=(1048495049.56—13050966.43)÷1009048528.36=1.03速动比率越高说明企业的短期偿债能力越强。该企业期末的速动比率较期初有所下降但下降幅度不大,说明该企业的偿债能力在下降。但是根据西方的经验,一般认为速动比率为1:1比较合适,该公司的速动比率在正常的范围之内。
3、现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债
上期:现金流量比率=325956042.53÷704265908.76=0.46
本期:现金流量比率=313819456.33÷1009048528.36=0.31
由该企业的现金流量比率期初期末值可以看出:该企业的现金流量比率在下降,说明该企业的支付能力较上期有所下降。
长期偿债能力分析
1、资产负债率=负债总额÷资产总额
期初:资产负债率=1641265908.76÷5299269816.96=0.31
期末:资产负债率=1046708862.86÷4865332278.03=0.22
这个比率越高说明企业偿还债务的能力越差。该企业的期初期末的资产负债率在下降,说明该企业偿还债务的能力在增强。
2、偿债保障比率=负债总额÷经营活动现金净流量
期初:偿债保障比率=1641265908.76 ÷325956042.53=5.04
期末:偿债保障比率=1046708862.86 ÷313819456.33=3.34
企业的偿债保障比率越低该企业的偿债能力越强。该企业的偿债保障率值在下降,说明该企业的偿债能力在增强。
(二)企业营运能力分析
1、应收账款周转率=赊销收入净额÷应收账款平均额=775122829.40÷(45928379.63+27383703.35)×2=21.15
这一比率越高说明企业催收账款的速率越快,可以减少坏账损失,而且资产的流动性强,企业的短期偿债能力也会增强,在一定程度上可以弥补流动比率低的不利影响。
2、存货周转率=销售成本÷平均存货=24440421.04 ÷(13050966.43+21751800.27)× 2=1.40
在正常情况下企业的经营顺利,存货周转率越高说明存货周转的越快,企业的销售能力越强,营运资金占用在存货的金额越少。
3、总资产周转率=销售收入÷资产平均额=775122829.40 ÷(4865332278.03+5299269816.96)×2=0.15
这一比率较低说明企业利用其资产进行经营的效率较差,会影响企业的获利能力。
(三)企业获利能力分析
1、资产报酬率=净利润÷资产平均总额=241103865.76÷(4865332278.03+5299269816.96)×2=0.05
如果企业的资产报酬率偏低,说明该企业的资产利用率较低,经营管理存在问题,应该调整经营方针,加强经营管理,挖掘潜力,增收节支,提高资产的利用率。
2、净资产收益率=净利润÷股东权益平均总数=241103865.76÷(3818623415.17+3658003908.20)×2=0.06
该比率越低说明企业的获利能力越差。
3、销售净利率=净利润÷销售收入净额
上期:销售净利率=118922712.93÷720486131.65=0.17
本期:销售净利率=241103865.76÷775122829.40=0.31
从该企业的上期和本期的销售净利率的值可以看出:该利率在上升说明该企业通过扩大销售获取收益的能力在增强。
(四)其他数据
权益乘数=资产总额÷股东权益总额
期初:权益乘数=5299269816.96÷3658003908.20=1.45
期末:权益乘数=4865332278.03÷3818623415.17=1.27
平均权益乘数=(1.27+1.45)÷2=1.36
经过对上述指标的分析,对该公司的财务分析采用杜邦分析法。杜邦分析法如下页所示:
杜邦分
析图
三、进行因素分析,抓住主要矛盾
从杜邦分析图可以看出:股东权益报酬率是一项综合性极强最有代表性的此物比率图示杜邦分析的核心。它反映了企业筹资、投资和生产运营的情况。该企业这一比率较低说明该企业的企业筹资、投资和生产运营的情况不好。这一比率还取决于资产报酬率和权益乘数,资产报酬率反映企业在运用资产进行生产经营活动的效率,该企业这一比率较低说明企业在运用资产进行生产经营活动的效率低,权益乘数反映企业的筹资情况,该权益乘数低下说明企业的筹资情况不好。
资产报酬率是反映企业获利能力的一个重要财务指标,它反映企业生产经营活动的效率企业的销售收入、资本费用、资产周转速度以及资金占用量等各种因素。企业的流动资产在减少,企业期末的总资产也在减少,企业的流动负债在增加而企业的负债总计在减少,企业的营业收入增加以及企业的回收账款能力较强因此企业的应收账款周转率很高,企业的存货较多导致企业的存货周转率较低,也是由于非流动资产的大量增加导致。资产报酬率是销售净利率和总资产周转率的乘积,因此由此看出企业的销售活动和生产管理方面存在着问题。
销售净利率反映净利润和销售活动之间的关系,由此可以看出企业的销售活动虽多但企业的各种费用也多,给企业带来的净利润少。
企业资产方面:1企业的资产结构不合理即流动资产与非流动资产的比例不合理,流动资产中的存货和应收账款的比例合理因此企业的资金周转比较好。2结合销售收入分析企业的资产周转情况。该企业的.总资产周转率低企业的存货周转率较低因此资产周周转率低,由此企业的周转情况与资金占用情况不合理。
四、为做出经济决策提供各种意见
公司经营管理工作,要继续坚持以主业经营为核心,全力抓好公路收费业务,同时继续加大力度清理整顿投资项目,并以利润最大化为目标,积极寻求新的利润增长点,力争给股东以最佳的投资回报。
A、以主业为核心,谋求公司稳定发展。
公路收费是公司主要的、稳定的收入和效益来源,全力以赴抓好主业的经营管理,是公司20xx年经营的首要任务。继续加大公路养护和专项工程投入,加强管理,努力做公路收费是公司主要的、稳定的收入和效益来源,提高公司效益创造良好的条件。
B、继续抓紧推进投资项目的清理整顿工作。
C、继续建立完善科学的、符合时代发展要求的现代企业法人治理结构及管理深入开展法律法规的学习活动,贯彻落实有关要求,严格按照《公司法》、《证券法》及其他各项相关法律法规的规定,合法规范运作,提高公司的规范运作水平。
D、加强队伍建设和精神文明建设,建立健全激励与约束机制。继续在职工队伍中开展创先争优竞赛、业务技能培训、文体比赛等活动,调动和发挥员工的奋发上进精神。
E、公司的经营管理人员要在队伍建设和精神文明建设中发挥表率作用,廉洁自律,一心为公,自觉接受党组织和群众的监督,团结群众,凝聚队伍。
F、加强成本费用控制,降低耗费,增加利润。 G、开拓市场,增加销售收入。
财务分析报告9
财务管理学是经济管理类的专业基础课,是财务管理专业和会计学专业的核心课程,其教学质量的高低直接影响到财会专业人才培养目标的实现。要提高其教学质量必须考虑到财务管理学是一门具有较强实践性特点的课程,在本科教学中应开展财务管理学实验实训教学。
一、财务管理学实验实训教学的现状分析
笔者对部分高校财务管理学实验实训的开展情况作了细致的调查分析,调查分为三个层次,分别是财务管理专业、会计专业(包括审计专业)、其他专业(包括其他经济管理专业)。
同时,笔者对会计学(包括会计学原理和中级财务会计)课程作了调查分析,如表2所示。
通过调查分析并结合笔者在财务管理学教学中的体会,发现在财务管理实验实训教学中存在以下一些问题:
(一)重会计实验实训教学轻财务管理实验实训教学
由于会计课程的特点,能够直接接触到凭证、账簿和报表,会计实验实训开展的时间较早,相对也较受重视,而财务管理专业课程的特点决定了开展实验实训教学有难度,财务管理实验实训教学基本上是借用会计学相关课程的实验实训教学平台,尚没有形成自己特有的完善的教学体系,在实验室的设置上,几乎没有专供财务管理学使用的实验室。
(二)重理论教学轻实验实训教学
尽管在财务管理学教学大纲中规定了实验课时,但由于财务管理学内容的丰富以及课时的有限,大部分老师在讲课时只着重于理论部分的讲述,而无暇开展实验实训教学,因此,导致未能在教学中按照教学大纲开展实验实训教学。
(三)重校内实验室建设轻校外财务管理实验基地建设
目前,大多数高校均建立有专门的会计实验室,这些实验室不仅承担会计学相关课程的实验教学,也承担了财务管理学实验实训教学的部分任务。但是各校在校外财务管理实验基地上的建设尚显薄弱,表现为实验基地数量少,分布区域不均衡。大部分实验基地是在会计师事务所从事审计、资产评估等业务实习,真正在工商企业、金融机构从事财务管理和理财业务方面实习的很少,这使得财务管理专业学生获得理财训练的机会很少。实习单位在学生实习时不积极配合,使学生拿不到相关资料,达不到预期的实习目的。加之近几年高校的扩招,学生数量增加,给各个学校安排实习单位带来了一定的困难,有的几个人甚至十多人在一个单位实习,影响实习效果。
二、财务管理学实验实训教学体系需要解决的关键问题
目前在财务管理学实验实训项目的开发中,需要解决以下几个关键问题:
(一)实验实训素材的真实性
开设财务管理学实验实训教学的宗旨是培养学生在现实的理财环境下,运用财务理论分析和解决实际问题的能力。这就要求实验实训项目的选材不仅要真实,而且为实现“理财者”身临其境的分析与决策过程,还必须模拟出较为真实的管理环境。这种实验应力争成为开放式的实验,实验项目的目标应该明确,实验涉及的理论与方法应是学生经过系统的理论教学后所熟悉的。但究竟如何实现这一目标,如何采集或加工信息,如何根据信息的加工结果作出分析和判断,最终如何提出整体的解决方案等一系列问题完全应由学生自主解决。只有这样,才能在实验教学中激发学生的激情;才能使实验教学真正达到锻炼和培养学生解决实际问题能力的目的。然而,目前绝大多数的财务管理学实验实训项目达不到这样的要求。这些实验项目普遍缺陷是:实验的素材缺乏“真实感”,验证的内容过于“书本化”。
(二)实验实训项目的单一性
从目前国内多数高校实验教学大纲看,其实施的实验项目大多属于单项实验,即只是针对财务管理学教科书中分布于各章节的每个重要知识点分别设计的实验。例如货币时间价值计算的实验、风险与收益衡量的实验、外部融资需求预测的实验、最佳现金持有量确定的实验等等。虽然完成这些单项实验有助于巩固和检验学生在课堂上所学的理论知识,但由于这类实验对财务理论与方法的运用过于单纯化、局部化,因而与现实企业理财的要求相差甚远。为此,今后在实验项目的开发中,加紧研究制定不同类型实验项目的开发方案是一项十分重要的工作。
(三)案例分析与财务软件脱节
目前可见的财务管理学实验实训教程未能和财务软件有机地结合在一起,要么是就案例分析案例,缺乏数据的处理工具;要么是就Excel讲述Excel在财务管理学中的应用,缺乏真实的案例和到位的定性分析。为此,在开展实验实训教学时应该发挥Excel或XBRL的重要作用,将案例分析和Excel或XBRL结合起来。
三、基于财务信息化的财务管理学实验实训教学体系构建
财务管理学实验是指在虚拟环境下,模拟企业的财务决策过程。如利用Excel工具进行财务建模、财务分析和财务决策等,它是一种探究式的操作,让学生自己在动手过程中发现问题、解决问题。财务管理学实训是指在真实的环境下,利用模拟数据进行实验,如采用各种软件系统包括采购、销售、制造、库存等功能模块,生成基本财务数据,自动生成财务报告数据,运用财务管理各种模型对公司财务活动进行全面分析和评价,实现财务――业务一体化。因此,应该基于财务信息化的成果,整合案例教学资料,构建综合性、多层次的财务管理学实验实训教学体系,具体包括以下内容:
(一)合理的实验实训教学计划
在教学计划中明确实验实训课程的指导思想、目标、任务、内容、学时分布、学生应达到的要求以及考核办法,明确实验实训教学的重点与难点,并以实验实训教学大纲的`形式体现出来。
(二)多层次的实验实训教学内容
由于财务管理学是关于资金筹集、投放、营运和分配等一系列管理活动的课程,同时财务管理实践活动受财务理论的指导。因此,教学内容分为三个层次:第一个层次是财务管理基本原理实训,该部分包括财务管理目标、财务管理活动、财务管理环境等实训以及财务管理价值观念的实训;第二个层次是日常财务管理活动实验实训,包括资本结构决策实验、投资决策实验、营运资金管理实验、股利分配实验等内容。这一部分是实验实训的核心;第三个层次是财务管理活动综合实验实训,该部分通过案例将公司财务管理活动完整地展开。
(三)多样的实验手段和实验工具
第一个层次采用认知环节实验法,即接触企业财务管理过程当中的各项实际内容,如通过模拟帮助学生了解企业的生产经营活动以及资金运动过程;认识资本市场上各种筹资工具等,增强学生的感性认识。第二个层次采用单项实验法,即针对财务管理的每一个重要知识点分别设计若干个实验项目,如在企业实践中,资金需要量预测、最佳现金持有量的确定、存货经济订货量决策、最佳信用政策决策、销售预测等,分别设计多个单项实验项目,通过单项实验提高学生对财务管理基本知识的运用能力。第三个层次采用综合实验法,即将财务管理的各个知识点融合在一起,以综合案例的形式体现出来,如可以分别设计筹资决策综合分析、企业长期投资决策分析、企业并购决策分析等实验项目,以此培养学生对财务管理知识的综合运用能力。在设计案例时,增加研究设计性实验内容,如当金融政策变化时企业融资策略调整的模拟,企业经营环境发生变化时,企业投资决策过程调整的模拟等,以培养学生的创新意识。可以采用课堂引导型,教师讲授为主,讲清原理,给出分析思路;也可以采用课堂讨论型,即以学生讨论为主,教师辅导为辅。鉴于财务软件在财务管理学中的应用,对每一个试验分析都注重利用Excel或XBRL工具的使用,应综合进行定性与定量分析,以避免分析结果的单一。
(四)立体的实验实训考核方式
在考核内容方面,以学生平时实践表现、实验报告、调查报告或课程论文的撰写质量为准。课程成绩分为两部分,平时实践表现成绩占40%,调查或实验报告成绩占60%。总成绩=平时成绩×40%+期末成绩×60%;调查或实验报告的考核按百分制评定成绩;期末成绩为全部调查或实验报告考核成绩总和按全部实验数目求平均数(对实验有独创见解,在期末考核中可以加分);没有提交平时实验报告成绩的学生期末课程成绩按不及格处理;缺课累计达6课时及以上者,不给予评定成绩。
总之,本文认为,财务管理学实验实训教学体系要在教学大纲的指导下,通过认知实验等方法展开,运用Excel或XBRL工具进行数据分析,并以立体的实验实训考核方式检验实验实训教学效果,如图1所示。
财务分析报告10
今年我在公司领导和全体同事的关心、支持和帮助下,坚持自我严格要求、加强学习、踏实工作,在政治思想、工作学习等方面取得了不小的进步,下面把自己今年各方面的表现进行工作总结。
一、爱岗敬业,坚持原则树立良好的职业道德
在工作中,自己按照发展要有新思路,改革要有新突破,开放要有新局面,各项工作要新举措的要求,在工作中要能够坚持原则,秉公办事,顾全大局,以新《会计法》为依据。遵纪守法,遵守财经纪律。认真履行会计岗位职责,一丝不苟,忠于职守尽职尽责的工作。服从组织安排,并能按时保质保量完成岗位任务工作。
主动利用会计的优势和特长,给领导当好参谋,合理合法处理好财会业务。对各办公室人员所需报销的单据进行认真审核,为领导把好第一关,对不合理的票据一律不予报销,发现问题及时向领导汇报,认真做好会计基础工作,认真审核原始凭证,会计凭证手续齐全,装订整洁符合要求,科目设置准确,帐目清楚,会计报表要准确及时完整定期向领导汇报财务业务执行情况,除按时完成本职工作之外,还能完成临时性工作任务。
二、在生活作风方面
生活中继续发扬勤俭节约、团结互助的优良作风,并有意识约束自己的言行,努力做到:能自己解决的绝不找领导解决,能暂时凑合的绝不跟领导反映,绝不提过分和无理的要求。同时,正确处理好工作与生活的关系,以积极健康的生活状态为工作打下了良好的基础。
三、加强政治学习努力提高自身素质
我深知作为财务工作人员,肩负的任务繁重,责任重大,为了不辜负领导的重托和大家的信任,更好的履行职责,就必须不断的学习,因此把学习放在重要位置,认真学习业务知识和煤矿兼并重组的新形势下的政策,自己无论是在政治思想上还是业务水平方面,有了较大的提高。坚持把学习和积累作为提升自身素质,提高工作能力的基本途径,坚持把参加各种学习活动与业务学习结合起来,并认真做好重点学习笔记。工作中能认真执行有关财务管理规定,履行节约,勤俭办公,务实开拓。
四、重视日常财务收支管理
收支管理是一个单位财务管理工作的重中之重,加强收支管理,既是缓解资金供需矛盾,发展事业的需要,也是贯彻执勤俭办一切事业方针的体现。为了加强这一管理,我们建立建全各项财务制度,财务日常工作,就可以做到有法可依,有章可循,实现管理的规范的制度化。对一切开支严格按财务制度办理,对一些创收积极进行催收,使得局和中心财务财务能够集中财力办公,通过财务室认真落实的执行,收效非常明显。在经费相当紧张的情况下,既保证财务收支健康顺利地开展,又使各项收支的安排使用符合发展的要求,极大的提高了资金的使用效益,达到了增收节支的目的。
五、认真做好年终决算工作
年终决算是一项比较复杂和繁重的工作任务,主要是进行结清旧账,年终转账和记入新账,编制会计报表等,财务报表是仅反映单位财务状况和收支情况的书面文件,单位领导了解情况,掌握政策,指导本单位预算执行工作的重要资料,也是编制下年度财务收支计划的基础。认真细致地搞好年终决算和编制各种会计报表。写出分析,能过分析总结出管理中的经验,提示出存在的`问题,以便改进财务管理工作,提高管理水平也为领导的决策提供依据。
六、存在的问题和不足
工作取得了一些成绩,是与领导同事的信任和帮助是分不开的,同时也意识到自身还存在着许多不足之处,与大家的期望还有差距。在工作中存在一定失误,虽然都及时补救,但还是影响了工作效率;对工作的繁杂性有时出现厌倦情绪、畏难情绪,精神状态不够好,导致进度较慢,需要认真加以克服;记账对账受其他工作影响不够及时,同时,因为时间紧,工作任务多,对支出户未达账项的定期清理情况也不理想。因为基本在财务岗工作,对具体业务经办技能掌握较少,进而导致对各项业务政策的理解和掌握程度不够,需要进一步加强学习。
针对以上的问题和不足,我将在以后的工作中认真加以克服,同时进一步提高思想政治觉悟,通过不断的学习进行弥补,克服不良情绪,积极主动的做好本职工作。在工作过程中也请领导和同事多批评多指教,使我取得更大的进步。在新的一年里,我们将更加努力工作,发扬成绩,改正不足,以勤奋务实,解放思想,转变观念,抓住机遇,改变命运。以事业为基础,以经济为导向,以稳定为前提,以学习为补充,以发展为动力。
财务分析报告11
一、财务分析报告的类型、特点及作用了解财务分析报告的分类,有助于我们掌握各类财务分析报告的特点,按不同的要求撰写财务分析报告。
(一)财务分析报告按其内容、范围不同,可分为综合分析报告,专题分析报告和简要分析报告。
1、综合分析报告
综合分析报告又称全面分析报告,是企业依据会计报表、财务分析表及经营活动和财务活动所提供的丰富、重要的信息及其内在联系,运用一定的科学分析方法,对企业的经营特征,利润实现及其分配情况,资金增减变动和周转利用情况,税金缴纳情况,存货、固定资产等主要财产物资的盘盈、盘亏、毁损等变动情况及对本期或下期财务状况将发生重大影响的事项做出客观、全面、系统的分析和评价,并进行必要的科学预测而形成的书面报告。它具有内容丰富、涉及面广,对财务报告使用者做出各项决策有深远影响的特点。它还具有以下两方面的作用:
(1)为企业的重大财务决提供科学依据。由于综合分析报告几乎涵盖了对企业财务计划各项指标的对比分析和评价,能使企业经营活动的成果和财务状况一目了然,及时反映出存在的问题,这就给企业的经营管理者做出当前和今后的财务决策提供了科学依据。
(2)全面、系统的综合分析报告,可以作为今后企业财务管理进行动态分析的重要历史参考资料。
综合分析报告主要用于半年度、年度进行财务分析时撰写。撰写时必须对分析的各项具体内容的轻重缓急做出合理安排,既要全面,又要抓住重点。
2、专题分析报告
专题分析报告又称单项分析报告,是指针对某一时期企业经营管理中的某些关键问题、重大经济措施或薄弱环节等进行专门分析后形成的书面报告。它具有不受时间限制、一事一议、易被经营管理者接受、收效快的特点。因此,专题分析报告能总结经验,引起领导和业务部门重视所分析的问题,从而提高管理水平。
专题分析的内容很多,比如关于企业清理积压库存,处理逾期应收帐款的经验,对资金、成本、费用、利润等方面的预测分析,处理母子公司各方面的关系等问题均可进行专题分析,从而为各级领导做出决策提供现实的依据。
3、简要分析报告
简要分析报告是对主要经济指标在一定时期内,存在的'问题或比较突出的问题,进行概要的分析而形成的书面报告。
简要分析报告具有简明扼要、切中要害的特点。通过分析,能反映和说明企业在分析期内业务经营的基本情况,企业累计完成各项经济指标的情况并预测今后发展趋势。主要适用于定期分析,可按月、按季进行编制。
(二)财务分析报告按其分析的时间,可分为定期分析报告与不定期分析报告两种。
1、定期分析报告
定期分析报告一般是由上级主管部门或企业内部规定的每隔一段相等的时间应予编制和上报的财务分析报告。如每半年、年末编制的综合财务分析报告就属定期分析报告。
2、不定期财务分析报告
不定期分析报告,是从企业财务管理和业务经营的实际需要出发,不做时间规定而编制的财务分析报告。如上述的专题分析报告就属于不定期分析报告。
二、撰写财务分析报告应重视的的问题
一般而言,企业应按半年、全年财务决策的要求各撰写一次综合分析报告。简要分析报告和专题分析报告可根据需要随时撰写。在撰写财务分析报告时需重视以下几方面的问题。
(一)撰写前的准备工作
1、搜集资料
搜集资料是一个调查过程,深入全面的调查是进行科学分析的前提。但调查要有目的地进行。分析人员可以在日常工作中,根据财务分析内容要点,经常搜集积累有关资料。这些资料既包括间接的书面资料,又包括从直属企业取得的第一手资料。具体包括:
(1)各类政策、法规性文件;
(2)历年财务报告的历年财务分析报告;
(3)各类报纸、杂志公布有关资料;
(4)统计资料或年度财务计划。
2、整理核实资料
各种资料搜集齐全后,要加以整理核实,保证其合法性、正确性和真实性,同时根据所框想的分析内容进行分类。整理核实资料是财务分析工作中的中间环节,起着承上启下的作用。在这一阶段,分析人员应根据分析的内容要点做些摘记,合理分类,以便查找和使用。
应该指出,搜集资料和整理核实资料不是截然分离的两个阶段,一般可以边搜集边核实整理,相互交叉进行。但切忌临近撰写分析报告才搜集资料,应把这项工作贯穿在日常进行,这样才能搜集到内容丰富、涉及面广、有参考价值的资料,在进行分析时就会胸有成竹,忙而不乱。
(二)财务分析报告的标题
标题是对财务分析报告的最精炼的概括,它不仅要确切地体现分析报告的主题思想,而且要用语简洁、醒目。由于财务分析报告的内容不同,其标题也就没有统一标准和固定模式,应根据具体的分析内容而定。如某月份简要会计报表分析报告;某年度综合财务分析报告;资产使用效率分析报告;等都是较合适的标题。财务分析报告一旦拟定了标题,就应围绕它利用所搜集的资料进行分析并撰写报告。
(三)财务分析报告的结构
结构是指分析报告如何分段而又构成一个整体的问题。一般根据报告所反映的内容可以多种多样。综合财力分析报告的结构大致如下:
1、标题。标题应简明扼要,准确反映报告的主题思想。
2、基本情况。首先应注明财务分析报告的分析期,即报告的范围段。其次,应对企业分析期内经营状况做简要说明,对企业计划执行情况和各项经济指标完成情况做大致介绍,概括地反映分析期企业经营的基本面貌。
3、各项财务指标的完成情况和分析。这是分析报告的主要部分。一般要对企业的盈亏额、营业收入额、成本费用水平、资产运营情况及偿债能力等项目的实际指标与其各项计划指标进行对比分析,与上年同期各项指标进行对比分析,与历史同期最好水平进行对比分析,也可与同行业其他企业进行简要的对比分析。要采用绝对数与相对数指标相结合的方法,分析各项经济指标已完成情况、未完成的原因,采取的措施及取得的成绩、成功的经验,存在问题。总之,要做到有数据、有比较、有分析。
有时为使财务分析报告清晰明了,应编制财务分析表,即根据分析的目的,将会计报表及有关经济资料,经过科学再分类、再组合,适当补充资料,配以分析计算项目,采用表格,简明扼要地表达资料各项目间的内在联系。它能清晰地显示出各指标之间的差异及变动趋势,使财务分析更形象、具体。如编制盈亏情况分析表、费用明细表、流动资金分析表等。
4、建议和要求。财务分析应根据企业的具体情况,有针对性地提出一些建议。对企业经营管理中的成绩和经验,应加以推广。对发现的问题,应提出一些切实可行的建议,以利于问题的解决。
合理地安排上述内容,能使综合财务分析报告条理清晰,结构严密。
简要分析报告的结构与上述综合分析报告的结构大体一致,只是内容较综合分析报告要简明扼要些。专题分析报告一般一事一议,其结构可灵活多样。
(四)财务分析报告的起草
在搜集、整理的资料、确定分析报告的标题后,就可以根据企业经营管理的需要进入编制财务分析报告的阶段。这阶段的首要工作就是报告的起草,起草报告应围绕标题并按报告的结构进行。特别是专题分析报告,要将问题分析透彻,真正地分析问题解决问题。对综合分析报告的起草,最好先拟定报告的编写提纲,然后在提纲框架的基础上,依据所搜集整理的资料,选择恰当的分析方法,起草综合分析报告。
(五)财务分析报告的修改和审定
财务分析报告起草后形成的初稿,可交主管领导审阅,并征求主管领导的意见和建议,再反复推敲,不断进行修改,充实新的内容,使之更加完善,更能反映出所编制财务分析报告的特点直至最后由主管领导审定。审定后的财务分析报告应填写编制单位和编制日期,并加盖单位公章。
总之,财务分析人员应明确财务分析报告的作用,掌握不同类型报告的特点,重视撰写报告的几个问题,不断提高自己的综合业务水平,做好财务分析工作,这样才能当好企业经营管理者的参谋和助手。
财务分析报告12
一、科研事业单位进行财务分析存在的问题
1、单位管理者对财务分析工作不重视由于科研事业单位是预算单位,大多由国家财政支持部分经费,不是完全的自收自支、自负盈亏的企业,生存与竞争压力小于普通企业,因此作为单位管理者进行各项投资或经营决策时,面临的风险与压力相对较小,也就很难对财务分析工作有足够的重视。
2、财务人员对国家宏观经济环境、特别是科研事业导向不了解,无法做出恰当的评价。国家经济发展的不同时期,对科研事业的研究方向有不同的侧重点,如果不充分了解经济政策的导向,就无法将单位自身业务与国家宏观经济政策相联系,在做财务分析时,容易简单停留在财务数据的层面上,就数据论数据,分析报告仅仅是财务数据的简单罗列,无法得出准确的分析结论,也就很难成为单位决策的依据。
3、财务人员进行财务分析时,不区分分析报告的阅读对象,对阅读对象的具体需求不了解。由于财务人员在分析时不区分具体的阅读对象,不能为不同的阅读对象提供不同的分析内容,也不了解不同阅读对象的具体需求,这就使得财务分析工作虽然耗时耗力,但是分析报告的阅读者不需要的信息太多,而需要的信息又不足,无法发挥财务分析的作用,不能给阅读者提供有效的服务。
4、财务人员撰写的财务分析报告用语太专业,不易阅读理解。财务人员在进行财务分析时,通常对各项数据列示得很详细,分析报告撰写得很数据化、专业化,只有具备相当财务知识的人才能看懂,甚至有的内容仅参与财务分析的人员能够看懂,不参与财务分析的人员也无法明白各项数据代表的具体业务内容。财务分析报告不是做给财务人员自己看的,是给分析报告的阅读者,即单位管理者、业务部门负责人等相关人员看的,他们不具备充分的财务知识,无法了解各项专业的财务数据与指标,因此财务分析报告用语不宜太专业,否则不利于报告的阅读者了解与使用。
5、财务分析报告面面俱到,重点不明确。有些财务人员进行财务分析时,所列问题过于全面,从资产负债状况、收入支出情况到单位业务发展情况一一列举,对单位面临的所有问题都进行陈述,这样就导致所列问题过多,使报告阅读者抓不住重点,无法获得报告中的重要问题。另外,分析的`问题太多,容易导致分析不够深入,不能阐明深层次的原因,也就无法找到解决问题的办法。因为财务分析不是目的而是手段,财务分析的最终目的是改善单位的经营管理,提高单位的经济效益。财务人员在进行财务分析时,往往忽视财务分析的目的,简单的分析财务数据,不挖掘深层次的原因,这样就不能充分发挥财务分析的作用。
二、科研事业单位如何进行财务分析
1、建立定期的财务分析机制,选择合适的财务分析人员。单位管理者要对财务分析工作有深刻认识,并对该项工作足够重视,指定相应的人员进行财务分析工作。该项工作可以定期进行,如每月或每季度一次,也可以在出现特殊问题时,做一次专项分析。财务分析可以面向单位管理者,也可以面向科研部门负责人,但面对的具体对象不同,其侧重点也必须有所不相同。面向单位管理者所做的分析可以全面一些,但也要突出几个重点问题。面向科研部门负责人所做的分析要与该部门直接相关,与该部门无关的或是单位的整体情况可以不提及或仅作简要陈述即可。只有在单位管理者的重视与参与下,建立长效的分析机制,通过科研生产部门的配合和参与,财务分析工作才能发挥积极作用。
2、财务人员深入科研生产部门,收集所需的基础资料。单位管理者应多让财务人员深入科研生产部门,了解科研生产部门的业务情况、市场情况,参加或观看某项科研业务的试验过程,对科研生产的各个环节有直观的了解。同时,多学习国家宏观经济政策,关注科研生产导向,将单位的科研课题研究方向与国家宏观经济政策相联系,以适应国家的各项政策。只有对国家政策多了解,对单位业务有充分认识,在进行财务分析时,才能充分领会财务数据背后的业务背景,也就能够对经济业务发生的合法性、合理性有准确判断,从而对单位的各项决策提出有效的建议。
3、选择适合本单位的财务分析方法财务分析的主要方法包括比率分析法、比较分析法、趋势分析法和因素分析法。比率分析法是企业财务分析工作中使用最广泛的一种方法。而对于科研事业单位来说,由于缺乏可以比较的同行业的比率,这种分析方法受到很大限制。这就需要将上述几种方法结合起来,制定出适合本单位的财务分析方法。可以将二至三种分析方法相结合,具体操作步骤如下:选定某项业务指标,通过连续几年的该项业务指标的变化,找出各年差异所在,分析形成的具体原因,提出改进的措施和建议。单位选择的财务分析方法不是固定的、一成不变的,需要在实践中不断调整与改进,最终总结出一套适合本单位的财务分析方法。
4、明确财务分析的主要内容科研事业单位不同于一般的企业,用资产负债率、流动比率、资产周转率等常用指标难以准确全面地反映单位的经营状况,还需要有特定的分析内容。如:科研资产状况、科研生产的发展及盈利能力、财政资金使用情况等。
第一,科研资产状况。包括单位资金的流动性情况、科研项目应收账款的回收情况、应收账款的账龄情况、固定资产的存在状况等,这些都与单位的科研生产息息相关。特别是固定资产的存在状况,对单位科研生产影响巨大。科研单位的试验大厅与科研生产的仪器设备,是进行试验研究的硬件,对单位的科研水平有很大影响。在当前科技发展日新月异,科研仪器设备更新换代频繁的情况下,对单位固定资产存在状况的评估显得尤为重要。这就对财务人员提出了更高的要求,财务人员要对科研条件以及科研生产部门的仪器设备有一定程度的了解,通过定期的调查与分析,对各项固定资产的存在状况做出恰当的分析判断。
第二,科研生产的发展及盈利能力。财务人员需要了解科研业务的具体背景,掌握国家的相关政策导向。通过调查与分析,掌握国家支持哪些行业发展,限制哪些行业发展,结合单位的科研方向,确定哪些研究方向有发展前景,可以做大做强,哪些研究方向已经不适应国家宏观政策,需要减少投入,对单位的整体发展及盈利能力做出适当评价。在此基础上,适时调整单位的研究方向及各科研课题的投入规模,达到最佳的经营效果,增强单位的盈利能力。
第三,科研事业单位财政资金管理及执行情况。科研事业单位使用财政补助资金以及承担财政资金科研项目,其支出需要接受上级部门的监督。随着财政资金监督管理的不断加强,单位的财政资金管理成为一项重要课题。如何遵守国家的各项政策,用好财政资金,是当前财务人员亟需做好的工作。财务人员要通过深入分析,找出单位在财政资金管理中存在的问题,制定出相应的财政资金管理办法,按照财政部门的要求合理合法地使用好财政资金。
5、根据阅读者的具体要求,撰写财务分析报告。财务分析报告是财务分析结果的集中体现,必须要流畅、通顺、简明易懂。财务分析报告的阅读者通常是单位管理者或科研部门负责人。在撰写分析报告时避免太专业化的语言,应尽量通俗易懂,有重点的分析领导最关注的问题,对于单位的整体概况做简要陈述即可,因为单位的整体情况,作为单位管理者日常经营管理时已经有足够的了解,不需要详细介绍。对于单位面临的最重要的问题要深入分析,尽量详细具体,找出可能存在的原因,列出几个可行的解决方案供领导选择。分析报告内容不宜过长,更忌没有重点,根据阅读者的具体情况,抓住主要问题详细阐述。
三、科研事业单位做财务分析还需要注意的问题
财务分析工作不是越具体、越深入就越好,还要遵循成本和效益原则与重要性原则。财务分析工作是为单位经营管理服务的,进行这项工作的成本不能超过其产生的经济效益,也就是说,如果分析的成本过高,与产生的效益不相匹配,那这项工作就不应该开展。进行财务分析时,应根据重要性原则,分析那些能够对单位经营管理产生重大影响的问题。另外,还应该注意,财务人员不要轻易下结论,一旦草率地下结论,会误导分析报告阅读者,如果单位管理者或科研部门负责人依据错误的结论进行各项决策,就会对单位的整体发展产生不利影响。
财务分析报告13
一. 公司概况及行业介绍
(一)公司概况
1、简介
云南白药公司是我国知名的中成药生产企业,拥有全资、控股、参股企业18家,也是我国中成药50强之一。公司前身是成立于1971年6月的云南白药厂,1993年5月进行股份制改组,同年12月15日在深交所上市。1996年10月经临时股东大会会议讨论决定更名为云南白药集团股份有限公司。云药集团、红塔集团和平安人寿保险股份公司为其主要股东,分别持股41.52%、12.32%、9.36%。产品以云南白药系列、三七系列和云南民族特色药品系列为主,共17种剂型200余个产品,不仅畅销国内市场及东南亚,还逐渐进入日本、欧美等发达国家市场。近年来,在“稳中央、突两翼”战略规划下,积极进军健康日用消费品行业,成绩猆然。
2、公司经营范围
以中成药为主的药品生产经营和药品批发零售,医疗器械(二类、医用敷料类、一次性使用医疗卫生用品)。食品、日化用品的条款。主要产品有各种药品及保健品。
3、公司上市股票
股票代码:000835
所属行业:医药与生物科技行业
发行日期:1993年11月6日
(二)行业基本情况。
1.中药品种众多、创新难度较大,所以企业间的产品差异较小,加之中药品牌依赖度较高、自创品牌难度较大,因此,像云南白药这样具有得天独厚的资源和区位优势的中药企业”以及“古方价值型”、“民族医药型”的中药企业,更有核心价值和竞争力,成为医药与生物科技行业的龙头企业。
2.20xx年大量常用类中药材价格涨幅超过100%,云南白药主要药材三七价格飙升十倍。中药材的涨价对中药饮片的毛利率影响不大,对中成药企业毛利率构成了较大的压力。因此中成药行业受中药材价格上涨的影响较大,毛利率受到不同程度的影
响,品牌以及技术竞争力较强的企业受影响较小,而品牌以及技术优势不明显的公司毛利率影响较大。
3.20xx年度,云南白药总资产在医药与生物科技行业中排名第十位,营业收入排名第三位,净利润排名第八位。同行业上市公司中排名第七位。云南白药集团拥有三七GAP基地,长时间保持较强的成本竞争力和产品质量竞争力,业内一直有着很高的评级。 (三)公司财务分析
1、云南白药目前涉足中西药原料/制剂、个人护理产品、原生药材、商业流通等领域,产品以云南白药系列和天然药物系列为主,共19个剂型、300余个品种,是拥有两个国家一级中药保护品种(云南白药散剂、云南白药胶囊)、自有产品和技术专利83项的大型现代化制药集团。近十年来,云南白药集团主营业务收入复合增长率高达43%,净利润复合增长率34%,利税复合增长率33%。公司的医药商业在云南省市场份额40%,稳居第一,处于垄断地位。
2、公司的牙膏业务疗效显著,定位高端品牌、避开恶性竞争,拥有高毛利率和高盈利能力,经过几年市场投入和培育之后,进入收入高速增长阶段和盈利收获期。09年白药牙膏含税销售收入达7亿元,10年则达到约12亿元,增速高达70%,市场份额位居第四。随着终端消费者品牌认知和依赖度的提高,20xx年牙膏业务仍将保持50%左右的增速。
3、20xx年10月,养元青洗护发产品正式亮相昆明、武汉卖场,开始试销。提出“头皮护理专家”的概念,主打“中药去屑,从根入手,从根解决”。而市面上的洗护发产品治标不治本。目前该产品已在白药牙膏的销售渠道铺开,有望接力牙膏再续辉煌。
4、透皮业务收入来自于白药膏和创可贴,09 年透皮产品大幅提价,提价幅度高达80%。提价后,渠道货物增加。预计能实现30%左右的增长。
5、20xx年1月30/50/60/120ml 规格的白药酊剂分别上浮24%/19%/1%/2%/3%,白药胶囊、散剂和宫血宁分别上浮6%。随着国家基本药物制度深入推进和对基层药物市场补贴力度加大,公司的散剂、酊剂、气雾剂等中央产品有望实现持续增长。
二、 资产负债表水平分析
(一)资产负债表变动情况的分析评价
1、从投资或资产角度进行分析评价
该公司总资产本期增加966905657元,增长幅度为22.79%,说明云南白药公司本年资产规模有较大幅度的增长。
其中,1).流动资产增加801272641元,增幅为28.66%,使总资产规模增加了18.89%,非流动资产增加165633015元,增幅为11.45%,使总资产增加3.9%。本期总资产增加主要体现在流动资产的增长上,资金的流动性从表面上看有大幅度增长。
2)货币资金减少,减幅为187630114,说明资金的使用效率有所增强。
应收账款增加137333039,增幅为227.44%,使总资产规模增加3.2%,可能是公司销售收入的增加所导致。其他应收款增加330197977,增幅为169%,使总资产增加7.78%,占据数额较大,说明公司应该好好处理这一部分款项,长期如此,对公司资产的优质性会有影响。再就是存货的增加,增加512530469,增幅达216.41%,使总资产增加12%。
3)非流动资产增加165633015元,增幅为11.45%,使总资产增加3.9%,
其中主要得益于在建工程的大幅增加,增加471302531,增幅达207%,说明公司正在为扩大生产能力,重新更新机器设备等。
2、从筹资或权益角度进行分析评价
权益总额本期增加966905657元,增幅达22.79%,说明该公司本年权益总额有很大幅度的增长。
其中,1)流动负债本期增加787105673,增幅达66%,使权益总额增加18%,这个项目中,应付账款增加509981509元,增幅达474%使权益总额增加12%,这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加,如果不能按期支付,将对公司的信用产生严重的不良影响。
2)应付职工薪酬等大额减少,说明公司在成本管理上有很大功夫,可能
减少了多余职工的聘用。应缴税费减少46025812,减幅达46%,可能是公司更适应国家的鼓励支持政策,获得不少减免税收的优惠。3,其他应付款增加456022702,增幅达58%,对权益总额影响达10%,说明公司可能暂收款项太多。
股东权益本期增加179799983,增幅6.23%,使权益总额增加4.23%,其中股本增加160215341,增幅达30%,对权益总额影响达3.77%,同时资本公积减少160215341,由于该公司本期实施资本公积转增股本所致,该方案的实施使股本增加的同时也使
资本公积相应减少,对股东权益不产生影响,只是股本扩大而已。未分配利润增加151138962,增幅有20%,对总权益影响有3.5%。
(二)资产变动合理性和效率性分析
结合现金流量表及利润表,我们可以看出,公司总体产量有很大增长,得益于公司在20xx年下半年整体搬迁至呈贡,产能扩大3~5倍,为公司的未来发展预留了空间。收入、利润都有增长,收入10年实现2595079048.89 ,增加了585026523.50 ,营业利润357111473.14 ,较09年增加了18062926.92,资产有较大增加,表明表明企业资产利用效率有所提高,资金相对节约。
三、资产负债表垂直分析
(一)资产负债表结构变动情况分析评价
1、资产结构的分析评价
1)从静态方面分析。云南白药的流动资产比重为69.05%,非流动资产比重为30.95%,流动资产比重高于行业均值62.19%,企业资产流动性较强,资产风险较小,但并没有很高,同同行业中一些公司还是有一定差别,需要继续加强。
2)从动态方面分析。本期该公司流动资产比重上升了3.15%,非流动资产比重下降3.15%,结合个资产项目的结构变动情况来看,货币资金的比重下降了10.87%,其他应收款比重上升5.48%,存货比重上升8.80%,说明该公司的资本结构并不是很稳定,结合20xx年情况看来,货币资金比重持续大幅下降,企业变现能力下降。
2、资本结构的分析评价
1)从静态方面看,该公司股东权益比重为58.87%,负债比重41.13%,高于同行业均值35.41%,财务风险相对较大。
2)从动态方面看,该公司股东权益比重持续下降,且幅度较大,表明其资本结构不稳定,财务实力呈下降趋势。
(二)资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析评价
1、资产结构的具体分析评价
1)经营资产与非经营资产的比例关系
从表中可以看出,虽然该公司的经营资产和非经营资产都有所增长,但由于非经营资产的`增长速度高于经营资产的增长速度,表明该公司的实际经营能力有所下降,需进一步观察。
2)固定资产与流动资产的比例关系
云南白药本年度流动资产比重为69.05%,固定资产比重仅为0.73%,固流比例大致为1:94,而上年流动资产比重为65.09%,固定资产比重为1.84%,固流比例大
致为1:35,比例变动幅度较大,且该公司固定资产比重远远低于行业均值20.41%,生产经营能力有可能收到限制。 3)流动资产的内部结构
流动资产结构分析表
从表中可以看出,货币资产比重下降,债权资产小幅上升,但比重不大,存货大幅度上升,但是由于上一年度的原材料价格大幅度上升,应结合存货计价方法具体考虑,此处综合降低了该公司的即期支付能力。
2、负责期限结构的具体分析评价
负债期限结构分析表
从表中可以看出,云南白药本年流动负债比重高达92.03%,比上期提高了4.63%,
表明该公司在使用负债资金时,以短期资金为主。由于流动负债对企业资产流动性要求较高,因此,该公司所奉行的负债筹资政策虽然会增加公司的偿债压力。承担较大的财务风险,但同时也会降低公司的负债成本。
3、股东权益结构的具体分析评价
股东权益结构变动情况分析表
从表中可以看出,如果从静态分析,投入资本仍然是本公司股东权益的最主要来源。从动态方面分析,投入资本有所减少,盈余公积变化不大,说明股东权益的变化主要是由于投资上的原因造成的。
(三)资产结构与资本结构适应程度的分析评价
根据云南白药的资产负债表可以发现,该公司本年流动资产比重为69.05%,非流动资产比重为30.95%,流动负债比重为37.85%,非流动负债比重为3.28% ,属于平衡结构,表明其经营状况良好,具有较好的成长性,但是其结构稳定性较差, 需要关注。
财务分析报告14
无论是已经进入社会谋职还是仍在学的在校生,每个人都渴望成功,而我已是大四的学生并且即将毕业,一直也在思考自己的职业规划问题,SWOT分析无疑是一个很有力的工具,经历了这样一个自我剖析和挖掘的过程,发现自己的思路比以前清晰了,尤其是考虑问题的视角开阔了,不光是局限在对知识的兴趣选择上,更重要的是突出了自己爱好和性格特点,也就是更加全面地分析自己了,也相信这次的分析会对我未来的生活产生很大的帮助。
以下就是我的个人SWOT分析:
一、个人概况
基本情况:20xx年10月考入广西工学院,将在20xx年6月毕业。为人诚恳,性格额温和,有主见,富有创造能力,积极进取;喜欢能让自己静下心来的工作环境、安排的工作。喜欢一切有关物流方面的知识,结合所学专业及课程,本人希望从事物流、运输等相关领域的职业。
二、内外部环境分析
1、内部环境分析
优势Strengths劣势Weakness
1.做事比较认真、踏实,有浓厚的学习1.性格较内向,并不善于与人交往和沟兴趣和一定的实力,尤其在物流方面有着浓通。
厚的兴趣。
2.乐观积极的生活态度,善于发现事物2.办事不够细腻,有时考虑问题不全面。和环境乐观积极的一面。
3.富有极强的责任心、爱心,并且喜欢3.做事不够果断,尤其事前作决定的时做相关的工作。候老是犹豫不决。
4.对一切问题有寻根究底的兴趣,一定4.组织能力和管理人员的能力和经验欠要将事情想清楚,并喜欢思考问题,有一定缺
的分析能力。
5.有较强的竞争意识,能充分主动得利5.做事有时拖拉,不够雷厉风行用环境资源,即与环境的'交互能力强。
6.有一定的书面表达能力,逻辑思维性6.工作、学习有些保守,冒险精神不够,和条理性较强。没有结合长远目标,并且创新能力有待提
高。
2、外部环境分析
机会Opportunities威胁Threats
1.改革开放二十多年来,我国的经济飞速1.距离毕业还有不到一年的时间,而距发展,国家发展的同时对人才的需求也大离找工作只有半年年的时间,并且找工作为增长。所以我对大学生的就业前景是乐的时候并不是用人单位用人高峰期,就业观的。的机会不是很多。
2.加入世贸组织后,中国面临的国际化2.国际化的环境同时也意味着国际范围形势给个人也提供了更多的机会,可以在的竞争和挑战,对个人素质要求也就更高更宽广的舞台展现个人优势,比如英语作了,对于英语来说,就不能只满足与听、为国际交流的工具发挥的作用就很大。写,表达能力也至关重要。
3.在学校还有很多的学校机会,身边很3.公司及用人单位对毕业生的要求提高,多优秀的同学和朋友,有很多向他们学习更需要有经验人才。而对于刚毕业的我没的机会,并且有构建良好的人际关系的条有任何工作和实践的经验。
4.就专业知识方面来说,现在是一个信4.当今比我优秀的人才很多,而机会不息爆炸的时代,各种渠道获得的各种类型一定是均等的,这时就不单单是知识的比的信息浩如烟海,对很多人来说,海量的拼,更是对个人发现机会、展示自己并把信息只会让他们感到无所适从,而这也就握机会能力的考验。
产生了对于信息进行组织和管理使之有序
化的需求,因此大的环境来说,这个专业
方向是很有发展前景的。
3、SWOT策略分析
SO战略WO战略
1.在学校的现阶段继续努力学习,掌握1.积极参加一些就业的培训和招聘企业更多的知识,努力提高自己的竞争力。的宣讲会,锻炼自己提高自己的自信心。
2.多参加各企业的招聘活动,为自己的2.利用自己乐观积极的工作态度,勇于就要创造更多的机会,积累更多的经验。创新,去尝试更多的不同工作,增加就业
机会。
ST战略WT战略
1.现阶段多学习专业知识,特别是自己1.多参加集体和社交活动,增强与他人感兴趣的物流方面的专业知识,将来可以的交往和沟通能力,提高自己的自信心,在此方面有所发展。构建良好的人际关系网络。
三、未来5年职业生涯的目标
1.探索阶段:学生
在这个阶段的主要目标是发现兴趣,学习知识,开发工作所需的技能,同时也发展价值观、动机和抱负。
2.入阶段:应聘者
在这个阶段的主要目标是进入职业市场,得到工作,成为单位的新雇员,从事物流、运输等相关领域的职业。
3.新手阶段:实习生、资浅人员
在这个阶段的主要目标是了解单位、熟悉操作流程,接受组织文化,学会与人相处,并且承担责任、发展和展示技能和专长,迎接工作的挑战性、在某个领域形成技能、开发创造力和革新精神。
4.发展阶段:任职者、主管
个人绩效可能提高、也可能不变或降低。在这个阶段的主要目标是选定一项专业或进入管理部门,力争成为专家或职业经理;或是转入需要新技能的新工作、开发更广阔的工作视野。
四、未来5年内的行动计划
1.探索阶段:学生
加强适应职业要求的专业素质,提高英语能力。多学习有关物流方面的专业知识,提高自己的专业素养和培养对该行业的浓厚兴趣。
2.进入阶段:应聘者
积极参加各种招聘活动和各企业的宣讲会,制作一份精美的简历,为各种招聘活动作充分的准备。以便找到一份既能跟个人爱好结合,又能有比较满意的待遇的工作。
3.新手阶段:实习生、资浅人员
要学会自己做事、被同事接受、学会面对失败、处理混乱和竞争、处理工作中的冲突、学习自主。根据自身的才干和价值观和组织中的机会和约束,如果不合适,可以重新评估选择,决定去留。
4.发展阶段:任职者、主管
个人绩效可能提高、也可能不变或降低。保持竞争力,继续学习,提高个人绩效;或是技术更新、培训和指导的能力,此时必须承担更大的责任,确认自己的地位,开发长期的职业计划,寻求家庭与事业的间的平衡。
财务分析报告15
一 案例综述
宝洁公司创始于1837年,是向杂货零售商和批发商供货的最大的制造商之一,并且在品牌消费品制造商如何进行市场定位的策略设计方面是一个领先者。在1993年,宝洁公司的300亿美元的销售额在美国与世界其他国家各占一半。公司的产品系列包括了许多种类的产品,公司组织成了5大产品部:保健/美容、食品/饮料、纸类、肥皂、特殊产品(如化学品)。
宝洁公司的大多数产品类别的竞争比较及集中,在每一个产品类别中,2个或3个品牌产品生产商控制了总品牌产品销后额度额的50%以上的份额。宝洁公司的产品通过多种渠道进行销售,其中在产品销售数量发面最重要的几个渠道是杂货零售商、批发商、超级市场、和俱乐部商店。尽管公司于零售商和批发商之间的关系并不总是那么的和谐,但是宝洁公司的管理层认识到,为了在市场中获得成功,既要满足消费者的需要,又要满足渠道的需要。保洁工产品的需求主要是由最终消费者的拉动通过渠道的,而不是通过贸易推动的。消费者对宝洁产品的强有力的需求拉动为公司在与零售商和批发商交易过程中提供了优势。
在150多年的经营过程中,宝洁公司已经在积极和成功地进行高质量消费品的“世界级”的开发和营销方面建立了声誉。在公司发展的历史中,宝洁公司强调给消费者提供能带来良好的价值的出色的品牌产品。并且将公司定位于:为忠于品牌的消费者提供根据价值定价的产品的基础上构造公司的未来。
20世界70年代,产品促销显著发展。伴随大量的促销活动,使提前购买成为行业的惯例,而且导致了制造商很难准确的预测需求的变化。各个环节的库存不断扩大来满足消费者的提前购买需求。它不仅提高了库存成本,同时也导致了更高的制造成本和服务成本,也导致了品牌价值和供应链渠道的无效率。
90年代的渠道转变的改革的目标之一,在于开发与渠道中的合作伙伴更加合作和相互有力的关系,用合作来替代谈判,从而有效率地、更好的满足消费者的需要。通过将消费者的忠诚于改进的渠道效率和关系相结合,宝洁公司认为自己产品的市场份额将会增长,而渠道和消费者的服务成本将会下降,使渠道中的所有成员都能够受益。
二 问题分析
(1)分销渠道的改革
在20世纪90年代,宝洁对渠道进行了改革。它希望开发与渠道中的合作伙伴更加合作和相互互利的关系,用合作来代替谈判。它的目的是提高渠道的效率和服务水平为此,它有两个项目,第一个项目集中于通过连续补充计划(CRP)来提高供应物流和降低渠道库存。第二个项目是通过订货和开票系统的修改来改善对渠道客户的总订货周期和服务质量。
CRP的实施对各个零售商来说解决了他们最大的问题。不断扩大的顾客需求和有限的仓库容量的矛盾,使零售商不得不通过零担运输的方式来满足需求。零担运输无疑增加了零售商的物流成本,这就会导致价格的上涨。而价格对零售商来 1
说是争取顾客的有利武器。宝洁的'这种做法解决了零售商的后顾之忧,使零售商只需要关心他的前台运作了。这种做法虽然在短期由于投入太大不会看见很大的收益,但是从长远来看,CRP 实施不但降低了宝洁的制造成本,同时也消除了信息放大作用而导致的大的库存成本,同时还可以扩大宝洁产品的市场份额。总之,CRP的实施达到了双赢的局面。宝洁还参与了杂货业渠道的改革,开发有效消费者反应(ECR)方法。
订货,发货和帐单系统(OSB)是宝洁分销渠道改革的另一项目。原有的系统是宝洁在20世纪60年代期间开发的,虽然经过了多次的升级,但是仍然缺乏效率,也没有什么效果。OSB系统支持宝洁公司在为渠道成员提供服务方面的所有活动,包括定价,订货,发货,开票以及单独的信用系统。OSB项目还集成了许多原先不能在职能部门和产品部门之间一起运行的相互分离的系统,使宝洁公司能够提高协调性和总体的服务水平。OSB的目的在于理解业务是如何运作的,然后将现有的流程自动化,使其具有足够的灵活性来满足不同部门和职能的各种不同的需要。系统消减了现有流程的大量的复杂性问题,消除手工处理的步骤,但不是对现有的流程进行重新设计。新的系统在解决了客户的发票扣除额大的问题,也改善了订单发货的质量,但是现行的定价和促销策略和过程问题人造成了扣除额。要彻底的改进定价和促销的问题,就必须修改OSB的前端。
在新的订货流程中,宝洁将产品定价和产品规格整合在同一个数据库中。用于简化定价的数据库被设计成可以直接通过电子化的方式将数据提供到客户自己的系统中,这种做法导致了发票扣减的大大减少。这种新的订货流程使订货质量有了显著的提高。从1992到1994年,*票出错的概率降低了50% 多,同期,有利于宝洁的发票的争议问题增加了300%多。
在新的订货流程中,宝洁还采用了价值定价的策略。所谓理解价值定价法,就是根据消费者理解的商品价值,即根据买主的价值观念来定价。这种定价要求企业在有利润可赚的同时适当减价,以及找到维持甚至改善质量的方法。价值定价立足于消费者,它不仅消除了零售商提前购买的动机,从本质上提供不变的采购成本以及伴随一些灵活的折扣或提供用来开展零售商店促销的基金,还培养了消费者的品牌忠诚。
一个中型的企业不可能实施如此做法。原因可以有以下几个方面:
1. 宝洁在渠道改革投入了大量的资金用来做引进先进的管理思想和信息技术。这种巨大的投入不是一个中型企业可以承受的。
2. 宝洁是一个有着很强管理体系的大企业,它对整个渠道有很强的控制力,在这种控制力的约束下来对分销渠道进行改革,当然会达到理想的效果。但是一个中型的企业没有这么强的控制力,它的重点在自己的核心竞争力上而不是对渠道的监控和改革,一旦失去这种强有力的约束,就会对双方造成极大的伤害。
对于零售商来说,特别是杂货零售商,他们的利润时很低的。商品的单位价格低,而销售数量很大。商店的运营利润也就很大一定程度上是依赖于有效率的运作。从案例中我们可以看出,零售商的一个很大的制约因素是有限的仓库容量,他们的订单大多是小批量的,采用成本很高的零担运输,尽管这样,他们也还是 2
会时常出现缺货问题。并且,零售商为了进一步提高利润,他与制造商之间的价格之争也是不可避免的。就如同文章中所指出的,零售商们把采购的价格作为利润的一个重要的来源,这也就是为什么会在80年代出现为促销而出现的大批量的提前突订货的现象。总的来看,宝洁的这种做法会给零售商带来一些好处,但是要很好的实施这种做法也不是平坦顺利的。在实施上零售商可能会面临一些问题。
1. 建立信息交互平台用于与宝洁之间信息的传递和共享。VMI的库存管理方式使零售商节约了库存的成本。但是VMI是建立在有效的EDI基础之上的,这就要求零售商同样也应该拥有也宝洁信息系统匹配的数据交换系统。在这个系统的开发同样也需要有大量资金的支持。
2. 与宝洁之间建立相互信任的合作伙伴关系。零售商和宝洁的这种合作要求零售商能够对宝洁信息透明,同时宝洁也要保证能给零售商及时,充足的供货。要达到双赢的目的,二者必须要有高度的信任作基础。
(2)信息技术的运用
在1985年,宝洁公司与一个中等规模的零售连锁企业进行了补货的渠道的新方法实验。这一试验设计到采用电子数据交换每天将仓库想每个商店的产品发货数据从里零售商发给宝洁公司。然后宝洁公司利用发货信息而不是根据零售商产生的订单来确定向零售商的仓库发运的产品的数量。产品订货由宝洁公司计算,目前在于提供充足的安全库存,同时将物流总成本最小化,并消除零售商仓库中多余的库存。
这一初始实验的结果在降低库存和提高服务水平以及为零售商节约劳动力等方面,给人留下了深刻的印象。
新的订货流程的第二次试验是在一个超级市场进行的,在这个阶段,宝洁公司建议零售商将尿布产品储存在连锁超市的配送仓库,零售商向宝洁公司提供有关仓库从各个商店每天所接到的订单数据,并允许宝洁公司根据仓库每天的发货数据来确定仓库所需要的补货数量。通过这样的操作,消除了昂贵的零担运输,并减少零售商店的缺货。公司和零售商通过降低成本和增加销售都会获得收益。总的来说,较低的成本促使较低的价格,通过更高产品可获得性提供更好的服务,将导致销售额的增加。
第二次试验证实了,通过减少渠道成本和增加销售量,物流创新在为零售商和制造商提供共同收益方面存在潜力。
与主要超级市场之间的CRP的成功实施使其他零售商对这一新的流程产生了兴趣。到1990年,大多数超级市场已经全面实施了CRP。这些较早采用CRP的杂货零售商,在降低库存和缺货水平方面都取得了高度成功。
CRP的成功不能离开EDI 。EDI体现了宝洁公司提高订货过程战略的一个重要的组成部分,并且对于CRP的实施是不可缺少的,但是EDI本身不能被认为在提高效率和订货质量方面的工作重视特别重要的,就其本身而言,EDIs并不是一个 3
解决方案,然而,当流程和系统重组平行实施时,EDI能够成为一个强力的工具。
在宝洁公司,EDI的一个重要作用在于为CRP的运行提供一个基本的平台。CRP曾被表述为双向的EDI,于双方公司的系统有着紧密的联系。当然,CRP不仅需要系统变革,而且在CRP中,每个组织的系统之间的相互连接程度,要比在没有CRP客户的EDI中要紧密得多。两个公司的系统之间由EDI促使的连接,导致了公司之间的大量数据的无误差的自动交换。CRP大大增加了渠道公司共享的数据量,这使得EDI成为有效运行不可或缺的技术。尽管早期的第CRP试验是用传真和电话来发送数据,但是宝洁公司的几位经理表示,没有EDI的CRP是不可行的。
EDI通过降低交易成文为公司提供经济效益,即使在没有投入CRP的情况下,这也促使了EDI的采用。
在上述的应用当,生产家庭用品的宝洁(P&G)开始将信息系统作上、下游整合,希望通过正确和快速的信息传递、分析和整合,达到对市场的需求作快速反映并降低库存等目的。同时,这种企业间的信息共享系统可以给企业带来如下好处:
1、缩短需求响应时间;
2、减少需求预测偏差;
3、提高送货准确性和改善客户服务;
4、降低存货水平,缩短定货提前期;
5、节约交易成本;
6、降低采购成本,促进供应商管理;
7、减少生产周期;
8、增强企业竞争优势,提高顾客的满意度。
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