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中国负利率时代下如何理财
负利率指衡量通货膨胀的CPI涨幅高于银行存款利率的情况。如：CPI涨幅为10%，存款利率为3%，那么负利率是7%，这就意味着你存入银行的钱会在次年缩水7%。
如果在过去的一年里，你既没有买房又没有炒股，连基金也没有买一份，只把钱存在银行，你会发现自己的财富不但没有增加，反而随着物价上涨缩水了。这就是所谓的存款实际收益为“负”的负利率现象。
国家统计局公布的经济数据显示，2月份CPI同比增长2。7%，这是18个月以来，我国的CPI首次超过一年期定期存款利率，钱存银行所得利息开始赶不上钱贬值的速度了。
百姓手中的余钱应打破单一储蓄的观念。适当的储蓄是有必要的，但更应该注重投资理财，当前市场上可选择的理财工具越来越多，建议百姓试着参与理财。放在银行储蓄的资产应主要用于应急周转，在家庭保险保障充足的情况下，储蓄比例应为家庭中3个月至半年的支出所需，其他资金应用来投资，以获得资产增值。
稳健的投资者应选择一些低风险的理财产品，目前市场上一年期理财产品的预期收益率普遍在3。5%-5%，远超过2月份的CPI涨幅。不过，考虑到未来可能加息的情况，一个月到几个月的短期理财产品也要配置一定比例，以便在产品到期以后如遇加息，可马上转投，享受加息收益。面对负利率时代的来到，人们理财应该选择更为灵活的方式，长、短期相结合，基金定投及黄金仍是投资者的较好选择，能有效对抗通胀。
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据国家统计局公布的经济数据显示，2月份CPI同比增长2.7%，是18个月以来中国CPI首次超过一年期定期存款利率。有专家称，CPI近期很难有大幅回调可能，业界便称其为“负利率”时代来临。眼见口袋里的钱“被贬值”，负利率时代该如何理财?
负利率时代，1万元一年贬值45元
金融界一直有这样一句玩笑话：“可以跑不过刘翔，但一定要跑过CPI。”据悉，今年2月的CPI数据上涨2.7%，超过了1年期基准利率2.25%的水平。一句戏言，却昭示着一个事实“负利率”时代正在来临。
“在超市里买一棵白菜13块钱，去商场买件衣服至少几百块钱，房价涨得更是离谱。算起来，这几年工资收入根本都没怎么涨。”在省城事业单位工作的徐女士告诉《齐鲁周刊》记者，一直担心存在银行里的钱贬值，现在的“一万明天说不定就成了九千”。
徐女士虽然只是说说，可细算来一万元存一年的确会有亏损。即以现行利率计算，如果在去年2月存入一笔1万元一年定期，今年2月到期后，连本带息可取出10225元。但由于今年2月CPI同比上涨2.7%，这10225元若用于日常消费，仅相当于一年前的9955元，比当初存入时的1万元贬值了45元。
“其实‘负利率’一直都存在，”齐鲁证券研究所的一位证券分析师向《齐鲁周刊》记者分析，“如今差不多就是个全球通胀时代，民众更应该关注通胀时期怎样理财，很多人其实缺的就是一种观念的转变。”
建设银行济南财富中心国际金融理财师马天宇与《齐鲁周刊》记者连线时表示，“‘负利率’是人们不得不面对的一个事实，大家没必要去纠结央行会不会加息，而更应该着眼于如何去应对。”马天宇认为，从另一个角度讲，这种情况应该唤醒很多人的理财意识，因为在很长一段时间以来，理财这个概念只存在于某些专业和少数人的语境中，而在日常生活中受CPI影响最大的民众，却往往成为觉醒最晚的群体。“‘你不理财，财不理你’，到什么时候这也是一个不容争议的事实。”值得注意的是，济南乃至山东人，普遍存在理财起步晚的问题。
上世纪90年代，曾出现过这样一个现象：如果有1元钱，山东人会把它全部存入银行，而上海人会把5毛钱存银行，剩下的则拿去投资;广州人却会再借上1元钱，拿2元钱去投资。所以，一位理财专家告诉记者，应对“负利率”时代，首先要及早转变观念，特别要转变单一储蓄的观念，调整投资方向，通过合理的资产配置让自己的财富跑赢CPI。据了解，目前市场上的理财工具很丰富，大家的选择余地很宽泛，完全可以试着进行一些资产调整，在负利率时代做好个人理财。
有句俗话叫“差之毫厘，谬以千里”，理财同样如此。如果100万元，分别以3%、6%的收益计算，24年之后，收益为3%的资产将增值100万元，收益为6%的资产将增值300万元。说起来24年很遥远，仔细想一想24年就在眼前。一个30岁的人，根本不需要劳动，等到50多岁就把100万变成了200万或者500万，那将是一种怎样的情景?
负利率时代的短期理财
有人认为，进入“负利率时代”，如果再把钱存进银行就等于亏本。其实，也不尽然。
有理财专家建议，在“负利率”情况下，喜好银行存款的人，如果要想让自己的资产保值、增值，一定要踏准加息节奏，存款期限不宜超过半年。最好是将周期设定在三个月，这样一旦央行在三个月内加息，也不会错过加息带来的利益。据悉，储蓄的存款结构会根据形势的发展而进行不断调整，一般说来，在高通胀期，储蓄利率趋势向上调整时，人们会多选择一年期或短期储蓄;如果紧缩期来临，利率向下调整时，应该更多的选择中长期储蓄，以利于保值增值。
同时，相关理财专家还认为，在加息预期下，投资者必须更关注流动性。在选择理财产品时可以适当增加一些短期理财产品或货币基金。据记者了解，3月初人民币理财产品发行数为118款，其中短期及中期产品大幅增加，长期产品发行数则有所回落，这也表明了银行对短期理财类产品的看好。
在记者采访的过程中，虽然多家银行都表明推出短期理财产品并不单是针对“负利率”时代，但各家银行的短期产品都有一些“大动作”，可见短期理财产品已经成了“负利率时代”的理财主打。建设银行理财师马天宇称，在目前市场环境下理财要尽量“扬短避长”，稳健的投资者可以选择一些低风险的理财产品。目前，商业银行发行的一年期理财产品的预期收益率基本在3.5%-4%，远超过2月份的CPI涨幅，但考虑到未来可能加息的情况，也需要配置一定比例的短期理财产品，因为很多银行的理财产品与利率的相关性很强。因此，短期产品可以到期及时转投，享受加息收益的优势。
在采访过程中，记者遇到在省城济南一外企做主管的任女士，她称“现在股市不稳定，银行又有加息的可能，所以较倾向于购买短期理财产品，之前购买了20万的建设银行半年期‘利得盈’系列产品，年化收益率高达4%”，最近她又看中了建设银行新推出的“天天盈”系列产品，它可根据客户持有产品的期限来适用不同的收益率，预期年化收益可在1.5% 2.4%，“与其让钱在储蓄中贬值，不如用来做些钱生钱的事。”
采访中，记者发现省城多家银行目前推出了多款短期理财产品，中国银行有“周末理财”产品，华夏银行有“增盈天天理财”产品等。这些短期理财产品风险指数都比较低，预期年化收益率也都在1%-3%左右。一位资深理财分析师向记者介绍，这些短期银行理财产品，虽然大部分承诺保证本金不保证收益，但其实亏损的很少。就目前来看，银行稳定收益型理财产品是规避风险不错的选择。
黄金，依然是不可缺的保值投资
说起保值投资，许多人第一时间会想到黄金。“黄金是一种无息资产，具有一定的保值、增值作用。据目前投资态势来看，黄金配置还是可以有效抵御通货膨胀。”一位黄金投资分析师向记者介绍。该专业人士称，黄金投资适合具有一定经验和风险承受能力的投资者，而相对于负利率时代来讲，纸黄金和黄金T+D更适合短期操作。
就职于省城某律师事务所的吴先生，一直是黄金投资的钟爱者。“现在家里的资产除了房子，就是黄金了。”李先生告诉记者，他现在的年收入是13万元，从2005年起每年都会买上3万元左右的黄金。“虽然金价不会有明显上涨，但美元现在趋于强势，足以对抗目前的通货膨胀。”
“负利率时代”可以适当增加黄金在资产中的配置，在一定程度上可以有效地对抗通胀。马天宇认为，黄金作为一种无息资产，其保值增值的作用是明显的，无息资产的特征就是持有后能够从其升值中获益，在资产中配置黄金就如同给资产加入了一剂长期稳定剂。
马于宇还同时指出，由于美元贬值，2009年黄金已经历了大幅上涨行情，而现在美元处于强势，因此黄金价格不会有太大波动，想从购买黄金中获得更大收益也不切实际，但由于世界经济的恢复还存在不确定性，黄金依然受到避险资金追捧，其保值作用还是比较明显。就目前来看，投资者“可以选择购买建设银行的实物金或者购买纸黄金，纸黄金可以通过网上银行操作，可以进行24小时实时交易，也可以挂单交易，挂单有效期最长为7天”。
有专业人士亦告诉记者，黄金亦有消费周期，从春节后的第二个月到7月份是黄金的一个价格低点，而七月份之后则会有一个回升。因此，黄金配置量并不是何时都适合，投资者应选择在低点购入，高点卖出，利用短期来进行套利。相关理财专家还建议，黄金配置最好控制在闲置资金的两成左右，购买黄金时如能采用分期定投，会更好地规避和分散风险。此外，相关理财专家也提醒投资者，“负利率时代”投资切忌盲目，选择一个与自己风险承受能力匹配的投资方向和理财工具相当重要，而这需要投资者在实践过程中慢慢体验。
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